curso de finanzas

Curso de Finanzas

Prof. Leonel Bodden Fdez.

El Papel del Gerente
Financiero

Incidencia de la Rentabilidad
y el Riego sobre el Valor de la
Inversión

Valor

Renta

Riesgo
Renta/Riesgo

Incidencia de la Rentabilidad
y el Riego sobre el Valor de la
Inversión

Valor

Renta

Riesgo
Renta/Riesgo

Efecto sobre el valor de un
aumento el el riesgo no
compensado con una mayor
rentabilidad.ValorRenta

Riesgo
Renta/Riesgo

Objetivo de la Gestión
Financiera
 Participar

en la
elección de las
diferentes opciones de inversión en función
de su rentabilidad y nivel de riesgo, así como
cuantifica los recursos de capital requeridos,
sus fuentes de financiamientos y su
apareamiento en el tiempo, que permita
maximizar de la riqueza como objetivo
fundamental de la corporación.

Determinantes delValor
Marco Conceptual
Importe
Oportunidad
Flujos
Tiempo
Valor de la
Operativo

Inversión
Empresa
Riesgos
Entorno

Financiero
Sector
País

I- La Información Financiera

Estados Financieros/Definición
(El Lenguaje de los Negocios)
 Resumen

esquematizado de eventos
económicos cuantificables de una
entidad, valuados, clasificados y
presentados de acuerdo a normas de
aceptación general.

Principiosde Contabilidad
 Entidad
 Negocio

en Marcha
 Período Contable
 Apareamiento
 Conservatismo
 Costo o Mercado el más bajo
 Revelación Suficiente
 Unidad Monetaria
 Consistencia

Estados Financieros Básicos
Balance General: Representa los bienes y derechos
que se posee, así como las fuentes de su
financiamiento a una fecha dada.
Estado de Resultado: Refleja el aumento o
disminución delpatrimonio producto de las
operaciones, durante un período determinado.
Estado de Flujo de Efectivo: Muestra las diferentes
fuentes que proveyeron efectivo, así como su
correspondiente uso.

El Proceso Contable
LA ESTRUCTURA FINANCIERA
USOS

FUENTES

Activos

Pasivos Corrientes

Corrientes

Pasivo a

Activos a
Largo Plazo

Lago Plazo
Patrimonio

El Proceso Contable
 Ecuación

ACTIVOS

ContableBásica.

=

PASIVOS +

CAPITAL

El Proceso Contable
 Ecuación

Contable Básica Ampliada

Cuentas de Origen Deudor

Cuentas de Origen Acreedor

DébitoAumenta

DébitoDisminuye

CréditoDisminuye

CréditoAumenta

ACTIVOS + COSTOS + GASTOS = PASIVOS + CAPITAL

+

INGRESOS

CTAS.REALES

CTAS.NOMINALES

CTAS.REALES

CTAS.NOMINALES

Bce. General

Estado de Resultado

Bce. General

Estado de ResultadoCATALOGO DE CUENTAS
CODIGO

DESCRIPCION

01

ACTIVOS

01-01

EFECTIVO

01-02

CUENTAS POR COBRAR

01-03

INVENTARIOS

01-04

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

01-05

ACTIVOS FIJOS

01-06

DEPRECIACION ACUMULADA

01-07

GASTOS DIFERIDOS

02

PASIVOS

02-01

PRESTAMOS BANCARIOS CORTO PLAZO

02-02

CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES

03

CAPITAL CONTABLE

03-01

CAPITAL PAGADO

03-02

UTILIDES RETENIDAS04

INGRESOS

04-01

VENTAS

05

COSTOS

05-01

COSTOS DE VENTAS

06

GASTOS

06-01

GASTOS OPERACIONALES (Detalle)

06-02

GASTOS FINANCIEROS

TRANSACCIONES DEL MES
01.- Apoorte en Efectivo de Capital $200,000
02.- Pago Gastos de Constitucion y Organizacion por $30,000, amortizable a 5 años.
03.- Prestamo Bancario al 30% de interes annual por $100,000
04.- Compra de Contado de Mobiliarios yEquipos por $120,000. Depreciable a 10 años
05.- Compra Mercancias a Credito por $140,000 y a credito por $110,000
06.- Pago Prima Seguro Incendio annual por $12,000
07.- Ventas a credito por $40,000. De contado por $22,500
08.- Costo de Ventas por $46,875
09.- Pago Gastos Operacionales por $5,000
10.- Pago a Proveedores por $45,000
11.- Pago Intereses sobre Prestamos por $2,500
12- Cobros a Clientespor $15,000
13.- Amortizacion Gastos de Constitucion y Organizacion. $500 mensuales.
14.- Amortizacion Prima Seguro $1,000
15.- Registro Depreciacion por $1,000

DIARIO GENERAL
CUENTAS CONTABLES
01)

Ef ectivo

Dr.
200,000

Capital Pagado

200,000
200,000

02)

Gastos Dif eridos

30,000
30,000

Ef ectivo

100,000
100,000

Mobiliarios y Equipos

120,000
120,000

Inventarios
Ef ectivo

110,000...