CUSI

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DISPOSICIONES DE CARÁCTER
GENERAL APLICABLES A LAS
SOCIEDADES DE INVERSIÓN
Y A LAS PERSONAS QUE LES
PRESTAN SERVICIOS (*)

Publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día lunes 4 de diciembre de 2006
Actualizadas conforme a las Resoluciones publicadas en el mismo Diario Oficial
los días viernes 10 de octubre de 2008, jueves 30 de octubre de2008 y
miércoles 25 de marzo de 2009.

* Este texto por si mismo no tiene valor legal, es un documento de consulta y su contenido
sólo constituye una referencia práctica para conocer las modificaciones que ha sufrido el
texto original. Derivado de lo anterior no existe responsabilidad de los errores u omisiones
que pudieran existir entre este documento y las publicaciones oficiales, por lo que serecomienda consultar las fuentes originales en el Diario Oficial de la Federación.

DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS SOCIEDADES DE INVERSIÓN
Y A LAS PERSONAS QUE LES PRESTAN SERVICIOS

SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO
DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS SOCIEDADES DE
INVERSIÓN Y A LAS PERSONAS QUE LES PRESTAN SERVICIOS.

Al margen un sello con el EscudoNacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Secretaría de Hacienda y
Crédito Público.- Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en los artículos 4, fracciones II a V, XI, XIV,
XXXVI y XXXVII, 6, 16, fracción I y 19 de su Ley; 2, fracción I, 7, último párrafo, 9, penúltimo párrafo, 10,
fracción VI, 12, fracción III, 15, segundo, tercer,cuarto y último párrafos, 16, segundo párrafo, 17, 21, 23,
primer y último párrafos, 25, primer y último párrafos, 27, primer y segundo párrafos, 28, primer párrafo, 29,
32, fracción IX, 33, último párrafo, 34, último párrafo, 39, penúltimo párrafo, 40, primer párrafo, 43, 44, primer,
tercer y último párrafos, 45, 58, 59, 76, segundo párrafo, 77, primer párrafo, 79, segundo párrafo y 80,
fracciones Iy VII de la Ley de Sociedades de Inversión, habiendo escuchado la opinión del Banco de México y
de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, en los temas
conducentes de sus respectivas competencias, y
CONSIDERANDO
Que es conveniente revisar, compilar y actualizar la regulación expedida exclusivamente por esta Comisión,
aplicable a las sociedades deinversión y demás personas que les prestan servicios en términos de la Ley de
Sociedades de Inversión, a fin de facilitar la consulta, cumplimiento y observancia de las disposiciones
aplicables;
Que es conveniente prever un nuevo régimen de clasificación de las sociedades de inversión, así como un
nuevo instructivo para la elaboración de los prospectos de información al público, a fin de que losinversionistas cuenten con mayores elementos para la toma de decisiones de inversión;
Que es importante contemplar procedimientos a seguir por parte de las sociedades de inversión, a fin de
ajustarse a su régimen de inversión, cuando se aparten de éste con motivo de variaciones significativas, ya
sea en los precios de sus activos o por compras o ventas de acciones representativas de su capitalsocial;
Que es necesario fomentar el desarrollo y utilización de nuevas estrategias de inversión que satisfagan las
necesidades de cobertura de riesgos o de maximización del rendimiento de los activos de las sociedades de
inversión;
Que resulta necesario incorporar los requisitos aplicables a la inversión en instrumentos financieros derivados
de las sociedades de inversión de renta variable y eninstrumentos de deuda, a fin de facilitar la administración
de riesgos a los que se encuentran expuestas dichas sociedades;
Que la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados permitirá contar con una mayor
diversificación de los activos de las sociedades de inversión de renta variable e instrumentos de deuda;
Que con motivo de diversas adecuaciones en materia contable en los...