dato

Técnicas de medición del Riesgo de Liquidez

Al igual que para la medición del riesgo de tipo de interés existe una gran variedad de técnicas que se pueden utilizar para medir el riesgo deliquidez. Entre las más utilizadas por las instituciones financieras destacamos las siguientes:

Medición dinámica:

A diferencia de la medición estática, parte de considerar diversos escenarios futurospara la evolución de los flujos de efectivo netos.
Implica modelizar la posición incierta de los flujos futuros. Las fluctuaciones en los flujos se pueden deber, entre otras causas a:

Pagoscontingentes por posiciones en derivados financieros.
Encarecimiento o cierre de fuentes de financiación.
Suspensiones de pagos en las posiciones activas.
Cancelaciones anticipadas.

El tratamientodinámico del riesgo de liquidez implica desarrollar modelos probabilísticos y de comportamiento para las variables de mercado y líneas de balance.
Al elaborar todas las previsiones de liquidez hay quetener en cuenta las tendencias macroeconómicas, de los mercados y de los tipos de interés , por su incidencia en la evolución de los activos y pasivos , así como en la de los pasivos contingentes yproductos derivados.
A partir de los modelos es posible generar múltiples escenarios futuros para la distribución de los flujos activos y pasivos.
Según los escenarios considerados, será diferente lavertibilidad de ciertas partidas del activo y el pasivo, especialmente las que no tienen un vencimiento determinado, como las cuentas corrientes, las disponibles en cuentas de créditos y otros pasivoscontingentes, como los avales


Medición estática:

La medición estática del riesgo de liquidez pare de proyectar los flujos, pasivos y activos para un periodo de tiempo, bajo un escenariopredeterminado.
Para los flujos contractuales la estimación es directa, para el caso de flujos inciertos, es necesario recurrir a hipótesis de comportamiento.
Esto permite proyectar en el tiempo tanto...