Datos De Panel

Modelos econométricos para datos de panel
1. Datos de panel y efectos inobservables (individuales y
temporales). Resultados preliminares.
2. Modelos estáticos: estimadores alternativos y comparación
de métodos.
3. Modelos dinámicos: consecuencias para los estimadores
estáticos y nuevos estimadores.
4. Aplicaciones

Lecturas recomendadas:
- Libro de Johston y Dinardo: Capítulo 12 (pág.445-468).
- Libro de Greene: Capítulo 14 (pág. 531-556).

Datos de panel y efectos inobservables (individuales y temporales)
Un modelo de regresión básico para datos de corte transversal viene dado por la
expresión yi = xi' β + ei donde i=1,2,...,N. Cuando cada unidad transversal se observa
'
durante Ti períodos, el modelo resultante será yit = xit β + eit , i=1,..,N, t=1,...,Ti. Este seráel prototipo de un modelo estático con datos de panel.
Un modelo de regresión dinámico simple para una unidad económica podría ser el
siguiente: yt = θyt −1 + xt' β + et ; si se observasen repetidamente varias unidades, se tendría
'
un modelo del tipo yit = θyi,t −1 + xit β + eit que será el prototipo de modelo para datos de

panel dinámico.
Las unidades transversales pueden serindividuos, familias, regiones, países,
empresas, etc. En general, se hablará de datos de panel cuando N es grande (varios
cientos o incluso miles) relativo al número de períodos de observación Ti (normalmente
de 2 a 10 períodos en la mayoría de los casos y raras veces excediendo 20 observaciones
temporales).
Si Ti=T, es decir, si se observa el mismo número de veces a todas las unidadestransversales, se dirá que el panel de datos está completo o equilibrado (balanced); en
otro caso se dirá que el panel es incompleto (unbalanced).
Para controlar la presencia de efectos inobservables individuales se supone que
eit = α i + vit ,

donde α i recoge la heterogeneidad transversal persistente no observada y vit

representa el término de perturbación clásico. Según que se asuma que el efectoα i es
un parámetro fijo o una variable aleatoria se tendrá el modelo de efectos fijos o el
modelo de efectos aleatorios.
Cuando también existen efectos temporales persistentes y no observados, se
considera la descomposición eit = α i + δ t + vit , donde ahora δ t representa dichos efectos
temporales inobservables (específicos de cada período y no incluidos explícitamente
entre losregresores).
Resultados preliminares
1. Ventajas y limitaciones derivadas del uso de paneles de datos
Entre los beneficios de usar datos de panel pueden incluirse:
(a) Control de la heterogeneidad individual: los datos transversales y temporales
no son capaces, por si solos, de controlar la heterogeneidad inherente en el
comportamiento de los individuos, empresas, regiones o países, corriéndose

elriesgo de obtener estimaciones sesgadas cuando se utilizan datos de un tipo
o de otro. Sin embargo, a través del uso de los datos de panel pueden
controlarse estos efectos específicos, transversales o temporales, sean
observables o no (generalmente no lo serán).
(b) Proporciona datos con mayor cantidad de información, con mayor grado de
variabilidad y con menor nivel de colinealidad entrelos regresores; y
también aumenta el número de grados de libertad y, por tanto, da lugar a una
mayor eficiencia en las estimaciones.
(c) Son un medio adecuado para estudiar procesos dinámicos de ajuste ya que a
partir de ellos se pueden analizar los cambios en el tiempo de las
distribuciones transversales.
(d) Ayudan a identificar y medir efectos que no son detectables con datos puros
decorte transversal o de series temporales.
(e) Permiten construir y contrastar modelos de comportamiento más complejos
que con datos más simples.
(f) Puesto que las unidades transversales de un panel de datos normalmente se
refieren a individuos, familias o empresas (más que a países o regiones, para
los cuales no se utiliza generalmente el término de panel de datos sino de
pool temporal de...