Deduccion inmediata de inversiones

Deducción inmediata de inversiones
L.C. Humberto Cruz Hernández*

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a deducción inmediata de inversiones es un estímulo fiscal que se reincorporó a la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR) vigente a partir del 1° de enero de 2002 en su Título VII, “De los estímulos fiscales”. A partir de este hecho, los contribuyentes, Personas Físicas que tributen en el Capítulo II del Título IV, “De losingresos por actividades empresariales y profesionales”, y Personas Morales del Título II de la LISR que cumplan con ciertos requisitos pueden deducir anticipadamente su inversión en determinados activos, beneficiándose con la disminución de la carga tributaria a corto plazo, además del financiamiento. Este panorama se presentó como una opción atractiva, sin embargo, en su aplicación se derivandiversas repercusiones fiscales y financieras que deben ser evaluadas para tomar una decisión correcta. Antecedentes La deducción inmediata de inversiones no resulta un tema novedoso, pues se retomó de las disposiciones fiscales vigentes hasta el ejercicio de 1998, que contaba con procedimientos y características muy semejantes, a saber: Aplicaba sólo a bienes nuevos adquiridos o utilizados porprimera vez en México.

Gradualmente se incrementaron los porcentajes de deducción inmediata al disminuir la tasa de descuento con que se calculaban. La tasa de descuento es un índice usado para convertir o medir el retorno esperado o requerido a partir del cual se determina el valor presente o actual del flujo de efectivo, esperado o estimado, de un activo. Cabe mencionar que los porcentajes paraaplicar la deducción inmediata vigente se obtuvieron de la LISR de 1996, que establecía una tasa de 4% de descuento. No se planteaba ninguna restricción respecto al periodo en que los activos sujetos a deducción inmediata deben ser propiedad del contribuyente. La deducción inmediata se aplicó, al principio, en todo el territorio nacional. A partir del ejercicio de 1990 dicho estímulo se designóúnicamente a las inversiones permanentes utilizadas fuera de las áreas metropolitanas y de influencia en el Distrito Federal, Guadalajara y Monterrey determinadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y difundidas mediante reglas de carácter general. Sin embargo, mediante la fracción X del Artículo Octavo Transitorio de la ley que establece, reforma, adiciona y deroga diversas disposicionesfiscales —publicada en el Diario Oficial de la Federación el 31 de diciembre de 1988 y fe de erratas del 17 de enero de 1989— se
NUEVO CONSULTORIO FISCAL • número 406

* Licenciado en Contaduría por la Facultad de Contaduría y Administración de la Universidad Nacional Autónoma de México. Autor de diversos artículos para revistas especializadas en materia fiscal, expositor y asesor fiscalhumbertocruzhernandez@gmail.com

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ARTÍCULOS

estableció que para los contribuyentes que hayan realizado inversiones a partir del 1° de enero de 1989 y opten por la deducción inmediata en los términos de los Artículos 51 y 5I-A de la LISR, dicha deducción sería sólo de 60% de la cantidad que resulte de aplicar al Monto Original de la Inversión el porcentaje a que se refiere el Artículo 51citado, ordenamiento vigente para el ejercicio de 1990. Por otro lado, a partir del ejercicio fiscal de 1995 se estableció que, en caso de inversiones en bienes que se utilicen permanentemente en territorio nacional y dentro de las áreas metropolitanas y de influencia mencionadas arriba, la deducción inmediata de inversiones sólo podía ejercerse cuando se tratara de contribuyentes cuyos ingresos, en elejercicio inmediato anterior, no hayan excedido de cuatro millones de nuevos pesos, o bien que el valor de sus activos, determinado en los términos de la Ley del Impuesto al Activo, no exceda de 7.9 millones de nuevos pesos y que el número de trabajadores que hayan prestado sus servicios en cada uno de los meses del periodo no sea superior a 170. La deducción inmediata no se ejercía en el caso...