demoicr4acia

Tasa de Interés Activa
Tasa de interés activa: Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.Existen dos tipos de tasas de interés: 
la tasa pasiva o de captación:
es laque pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el dinero captado:
la tasa activa o de colocación, es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los préstamos otorgados. Esta última siempre es mayor, porque la diferencia con la tasa de captación es la que permite al intermediario financiero cubrir los costos administrativos, dejando además unautilidad. 

La diferencia entre la tasa activa y la pasiva se llama margen de intermediación
La tasa de interés activa es una variable clave en la economía ya que indica el costo de financiamiento de las empresas.
La tasa activa está compuesta por el costo de los fondos (bonos del tesoro Americano + Riesgo País + Riesgo de Devaluación) más el riesgo propiamente de un préstamo como es (riesgo dedefault por parte de la empresa + Riesgo de liquidez, producto de una inesperada extracción de depósitos + costos administrativos del banco para conceder créditos). Por lo tanto, la tasa de interés activa puede escribirse como:

i(Activa) = T-bill + Riesgo devaluación + Riesgo país + otros tipos de riesgo
Tasa de Interés Pasiva
Tasa de interés pasiva: Es el porcentaje que paga una instituciónbancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.

Definición de Tasas Activas y Pasivas
TASAS ACTIVAS Y PASIVAS

Las tasas activas serán las que la cooperativa aplique en los créditos que otorgue a sus asociados y el monto de intereses resultante representará su ganancia en las operaciones crediticias.
Las tasas pasivas serán las que lacooperativa deba pagar a quienes le han prestado dinero para su desarrollo comercial, financiero o de inversiones, y el monto de intereses resultante que pague presentará una pérdida.
Ahora bien, al momento de tener que calcular cada una de estas tasas existirá una restricción muy importante que condicionará el cálculo, y que es el valor de cada una de estas tasas vigentes en el mercado. Por qué digorestricción? Porque por más que quisiéramos otorgar créditos a una tasa activa del, digamos, 5% mensual, si el mercado (bancos, financieras, etc.) está efectuando esas operaciones al 2,5% mensual, nadie recurrirá a nuestra cooperativa porque resultamos muy caros para ellos, ya que consiguen préstamos en el mercado, mucho más económicos.
Con respecto a las tasas pasivas ocurre lo mismo. Por másque nos propongamos no tomar préstamos a tasas superiores al 1% mensual, por ejemplo, si todo el mercado coloca sus fondos a tasas mínimas de 1,87% nosotros no podremos obtener fondos a la tasa deseada y deberemos aceptar lo que imponga el mercado o quedarnos sin financiación.

Otras de las cuestiones que deben ser consideradas a la hora de calcular nuestras tasas activas y pasivas son:
a) elnivel de gastos fijos o gastos estructurales
b) el volumen de la masa de fondos prestables propios.
Si tenemos un reducido nivel de gastos fijos podemos fijar tasas activas y pasivas relativamente bajas porque con pocas operaciones de crédito obtendremos los recursos (ganancia neta por intereses) suficientes para cubrir los gastos fijos y tener algún margen de utilidad neta.
Si a su vez contamoscon un buen volumen de fondos propios a ser destinados a préstamos y no necesitaremos de fondos externos por los cuales pagar tasas pasivas, es claro que todos los intereses que obtengamos serán ganancia pura ya que no habrá que deducirle intereses pagados (a tasa pasiva)
Una fórmula rápida para calcular cuánto dinero necesitamos destinar a créditos y que su producto en intereses cubra los...