DERECHO EXPOSICIO N

CASAS DE
BOLSA

INTERMEDIARIOS DEL MERCADO
DE VALORES


Las Casas de Bolsa son sociedades
anónimas dedicadas a la intermediación
con valores, lo que comprende el poner
en contacto a oferentes y demandantes
de valores, así como ofrecer y negociar
valores por cuenta propia o de terceros
en el mercado primario o secundario.



Para operar como casa de bolsa se
requiere autorización de la CNBV.PRINCIPALES ACTIVIDADES DE
LAS CASAS DE BOLSA


Las Casas de Bolsa brindan asesoría a las
empresas para obtener financiamiento a
través de la emisión de títulos, y
participan en las ofertas públicas como
colocador de los mismos o como
representantes comunes de los tenedores
de valores.



Pueden contribuir a dar liquidez a los
títulos al actuar como formador de
mercado manteniendocontinuamente
posturas de compra y de venta por un
importe mínimo de valores.



En el día a día, celebran operaciones de
compra-venta, reporto y préstamo de
valores, actuando por cuenta propia o de
sus clientes.



Adicionalmente ofrecen servicios de
inversión, para apoyar a clientes en la
toma de decisiones de inversión, a través
de servicios asesorados y no asesorados.



Pueden actuar comofiduciarias,
administrador y ejecutor de prendas
bursátiles, así como distribuidoras de
acciones de sociedades de inversión.



Las actividades permitidas a las Casas de
Bolsa son establecidas por la Ley del
Mercado de Valores.

OBLIGACIONES DE LAS CASAS DE BOLSA
QUE OPERAN POR CUENTA DE TERCEROS


Las Casas de Bolsa que operan a nombre
del público inversionista, tienen que
cumplir con diversasobligaciones
establecidas en Ley, entre las más
importantes se encuentran:



La prestación de servicios de inversión
deberá realizarse a través de apoderados
de las casas de bolsa para celebrar
operaciones con el público inversionista.



En adición a esto, para Servicios
Asesorados las Casas de Bolsa deberán:






Evaluar los objetivos de inversión de sus
clientes, su situación financiera, losconocimientos en la materia de éstos, con el
objeto de obtener su Perfil de Inversión.
Analizar los productos financieros que
ofrezcan a sus clientes tomando en cuenta
los posibles riesgos a los que se encuentran
expuestos.
Hacer las recomendaciones y operaciones
acordes a los perfiles de inversión definidos
para sus clientes.



En cuanto a Servicios No Asesorados
deberán:
Revelar a sus clientes quebajo esta
modalidad, ellos serán responsables de
analizar sus objetivos de inversión y
determinar los riesgos de los productos
financieros con los que operarán.
 Asimismo, las casas de bolsa deberán revelar
a sus clientes las comisiones que cobrarán por
los servicios de inversión que ofrezcan.


APODERADOS PARA CELEBRAR
OPERACIONES CON EL PUBLICO


Un apoderado es una persona físicaautorizada por la CNBV, que cuenta con
poder de algún intermediario del
mercado de valores para celebrar
operaciones con el público en
cumplimiento de contratos de
intermediación bursátil, fideicomisos,
mandatos o comisiones, así como
contratos de depósito y administración
de valores, que los clientes tengan
celebrados con el intermediario.

AUTORIZACIÓN DE
APODERADOS


Para recibir la autorización, losaspirantes
a apoderados deben acreditar contar con
calidad técnica, honorabilidad e historial
crediticio satisfactorio, lo cual es
verificado por un organismo
autorregulatorio reconocido por la CNBV.



Actualmente la asociación autorizada
para realizar estas funciones es la
Asociación Mexicana de Intermediarios
Bursátiles (AMIB).



La autorización para actuar como
apoderado surte efecto unavez que se
formaliza el poder especial otorgado por
el Intermediario al que presta sus
servicios.

PERFIL DEL INVERSIONISTA


Los elementos que las casas de bolsa
deben considerar para la determinación
del perfil de sus clientes son:
Conocimientos y experiencia en materia
financiera y del mercado.
 Situación y capacidad financiera.
 Objetivos de inversión (propósito de la
inversión, su...