DERECHO PENAL economico

Por FERNANDO
IBERICO
CASTAÑEDA

DERECHO PENAL
ECONÓMICO
EL IMPACTO DE LAS FINANZAS EN EL DERECHO PENAL O LA
CRIMINALIDAD ORGANIZADA A NIVEL GLOBAL

LA CRISIS FINANCIERA
COMPORTAMIENTO
DE LA BANCA
INTERNACIONAL

CRISIS
HIPOTECARIA

CRISIS
DE LOS
DERIVADOS

EL ESCANDALO
LIBOR

PREMISAS

ESCANDALO LIBOR
EL ESCANDALO DE
LA TASA LIBOR

Tasa de Referencia
Interbancaria(London Interbank
Offered Rate)
(Benchmark)

Medida para fijar tasa
aplicable a prestamos
entre bancos

Se fija a través de shaved
Mean (promedio)
proporcionados por
los “declarantes”

ESCANDALO LIBOR

ESCANDALO LIBOR

EFECTOS

Multas a Barclays
Bank (GB y USA)

Citaciones a
Banqueros por la
Fiscalía de
NY y Connecticut
A JP Morgan,
Citigroup

Comisión Europea:Crear delito de
Manipulación de
Tasas de
referencia

EL NEGOCIO DE LOS
DERIVADOS
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS

VINCULADOS
A UN VALOR
DE REFERENCIA

FUTUROS
SWAPS
OPCIONES
FORWARDS

CONTRATO POR
EL CUAL DOS
PERSONAS SE
OBLIGAN A COMPRAR
O VENDER EN EL
FUTURO

EL NEGOCIO DE LOS
DERIVADOS
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS

CAMARA DE
COMPENSACIONES

BUSCAN PROTEGER
DE LASFLUCTUACIONES
EN TASAS DE INTERÉS,
PRECIOS, VALORES
BURSATILES, ETC

COMPRADOR =
POSICIÓN EN LARGO
GANA SI PRECIO
SUBE

VENDEDOR =
POSICIÓN EN CORTO
GANA SI PRECIO
BAJA

EL NEGOCIO DE LOS
DERIVADOS
ESCANDALOS
(Fuente:
América economía.
Nº2 agosto 2012)

JEROME KERVIEL VS
SOCIETE GENERALE (FR)
5,900 MILLONES DE
EUROS
FUTUROS (APUESTA
A LA VARIACIÓN DE
PRECIOS DE ACCIONES)GOLDMAN SACHS
Y LA CRISIS
ALIMENTARIA
COMODITIES COMO
OBJETO DE FUTUROS

BRUNO IKSIL VS
JP MORGAN
2 BILLONES DE
DOLARES

LA CRISIS HIPOTECARIA
CREDITOS
SUBPRIME

CREDITOS DE
ALTO RIESGO

PRINCIPALMENTE
HIPOTECARIOS

TASAS DE
INTERÉS ALTAS

LIMITES
CREDITICIOS

CESION DE
CREDITOS

DESCONOCIMIENTO
DEL RIESGO

LA CRISIS HIPOTECARIA
AUMENTO DE
DEMANDA

BURBUJAHIPOTECARIA
EL PRECIO ESTA A UN NIVEL
SUPERIOR AL QUE LE
CORRESPONDERÍA CON SU
SITUACIÓN DE EQUILIBRIO
(Carlos Casas)

SUSTENTO EN CREDITO
NO EN INGRESOS REALES

SITUACIÓN TEMPORAL
TIENDE A BAJAR

LA CRISIS HIPOTECARIA
CRISIS

MORA

EJECUCIÓN

BAJA DE PRECIOS

ADQUSICIÓN
CON FINES
ESPECULATIVOS

AUMENTO DE
TASAS DE
INTERÉS

LIQUIDEZ
BANCARIA

SITUACIÓN HIPOTECARIAEN
EL PERÚ
PERU
DEFICIT
HABITACIONAL

AUMENTO DE
INGRESOS
(NUEVOS
COMPRADORES)

LIQUIDEZ
BANCARIA

- EL 10% LOS MAS
POBRES Y LOS
MAS RICOS
-SECTORES JÓVENES
-SECTORES C Y D

ESTABILIDAD
ECONÓMICA

MIVIVIENDA
+20,000 CREDITOS
HIPOTECARIOS A FIN
DE AÑO (EL DOBLE
DEL AÑO PASADO)

SITUACIÓN HIPOTECARIA EN
EL PERÚ
AUMENTO
DEL PRECIO
DE INMUEBLES

¿BURBUJAHIPOTECARIA?

MAYOR
DEMANDA

OFERTA MENOR A
LA SATISFACCIÓN
DE LA DEMANDA
(1.5)

PARAMETROS
URBANÍSTICOS

SITUACIÓN HIPOTECARIA EN
EL PERÚ
¿BURBUJA
HIPOTECARIA?
(FACTORES
POSITIVOS)

REDUCCIÓN
DE
TASAS
DE INTERÉS

MAYORES
INGRESOS

MAYORES PLAZOS

FINES DE
VIVIENDA
Y NO
ESPECULATIVOS

PRECIOS AUN NO
RECUPERAN
NIVEL
DE LOS AÑOS 90

SITUACIÓN HIPOTECARIA EN
EL PERÚ¿BURBUJA
HIPOTECARIA?
(FACTORES
NEGATIVOS)

CAIDA DEL
TIPO DE
CAMBIO US$

- 2006 A 2012 PBI
AUMENTO 41%
-2006 A 2012 PRECIOS
-SUBIERON 103%

OTROS FACTORES
FACTORES
FINANCIEROS

AUMENTO
DE NIVEL
DE
PROVISIONES

COLOCACIONES
SIN ADECUADO
ANALISIS DE
RIESGO

DELITOS ECONÓMICOS
DE
MERCADO

BIEN JURIDICO
PROTEGIDO

ORDEN
ECONÓMICO
Art. 58 CPE

SOCIALDELITOS ECONÓMICOS
INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA

ESPECTATIVA
DE
RECAUDACIÓN

PROPIEDAD
INDUSTRIAL
ORDEN
ECONÓMICO

PROTECCIÓN
SECTORIAL

EL MEDIO
AMBIENTE

SISTEMA
CREDITICIO

DELITOS ECONÓMICOS
SISTEMA
FINANCIERO

ORDEN
ECONÓMICO

DELITOS ECONÓMICOS
ORDEN
ECONÓMICO

B.J.
COLECTIVO
MEDIATO

SISTEMA
FINANCIERO

B.J.
SECTORIAL
FUNC. REPR.

PATRIMONIO

B.J....