derecho

RATAMIENTO FISCAL DE UN TRUST
DISCRECIONAL CONSTITUIDO EN EL
EXTRANJERO POR UN RESIDENTE
EN ESPAÑA. DERECHO
COMPARADO Y POSIBLE APLICACIÓN DEL
RÉGIMEN DE ATRIBUCIÓN DE RENTAS DEL
IMPUESTOSOBRE LA RENTA DE LAS
PERSONAS FÍSICAS
Plácido Martos Belmonte
Dirección General de Tributos
RESUMEN
El trust es una institución jurídica ampliamente usada en países de Derecho Anglosa­jón, como Reino Unido y Estados Unidos. Su naturaleza, su complejidad y las múltiples
posibilidades de configuración respecto a la designación de beneficiario efectivo, lo con­
vierten en uninstrumento de planificación fiscal que puede dar lugar a un diferimiento
sine die de la tributación de las rentas que afluyen al mismo. Ello implica grandes difi­
cultades para determinar el tratamientofiscal de dichas rentas en países de Derecho
Continental como España, en los que no se reconoce esta institución por no ser posible el
desmembramiento del derecho de propiedad intrínseco a la misma.En este artículo se
analiza la posible aplicación del régimen de atribución de rentas del Impuesto sobre las
Rentas de las Personas Físicas a un trust discrecional, constituido en el extranjeropor
persona física residente en España, que es el tipo de trust que, a priori, plantea mayores
problemas ya que el trustee tiene la facultad de decidir a quién, cómo y cuándo se distri­
buyen lasrentas que afluyen al mismo.
Palabras clave: Trust discrecional. Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, ré­
gimen de atribución de rentas.
SUMARIO
1. INTRODUCCIÓN. 2. CLASES DE TRUST.3. TRATAMIENTO FISCAL EN EL DERECHO INTERNA­
CIONAL: EL TRUST EN LOS ESTADOS UNIDOS. 3.1. Trust constituido en el extranjero. 4. RE­
FERENCIA A LA PROPUESTA DE MODIFICACION DE LA DIRECTIVA DELAHORRO. 5. TRATAMIENTO
– 77 – ESTUDIOS Y NOTAS / CRÓNICA TRIBUTARIA 142-2012
FISCAL DEL TRUST EN ESPAÑA. 5.1. Posible sujeción al Impuesto sobre Transmisiones Pa­
trimoniales y Actos Jurídicos...