Derivados financieros

DERIVADOS FINANCIEROS

FUTUROS | CONTRATOS ADELANTADOS (Forward) |
¿Qué es?Es un acuerdo para comprar o vender un activo en una fecha específica, en el futuro a un precio determinado. Laoperación se pacta en el presente pero ocurre (se liquida) en el futuro. | ¿Qué es?Es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo en una fecha futura y a un precio previamente pactado. Esdecir, la operación se pacta en el presente pero ocurre (se liquida) en el futuro. |
Características:-Los contratos futuros son estandarizados y se operan en un mercado organizado o bolsa de productosderivados. Las dos contrapartes no se conocen necesariamente, ya que los mercados organizados contemplan mecanismos de liquidación que garantizan que los compromisos contraídos tanto como paravendedores como compradores se cumplirán. Por lo tanto el riesgo de contraparte no existe, a esta ventaja se le suma la gran liquides que ofrece en dichos mercados lo que le permite cancelar o cerrarposiciones abiertas en cualquier momento.El contrato estandarizado de Futuros debe contener:-Activo o bien subyacente-Calidad y lugar de entrega -Tamaño del contrato-Fecha de vencimiento-Fijación del precio:El precio pactado es fijado por el mercado a través de la postura más competitiva que se encuentra en el momento de realizar la operación. - | Características:-Estos contratos operan en el mercadoextrabursátil (llamado también OTC), entre dos instituciones o entre una institución financiera y uno de sus clientes.-Una de las partes en el contrato forward asume una posición larga y se compromete acomprar el activo (entregar efectivo) en una fecha futura. -Una posición corta es cuando la otra parte del contrato forward asume una posición corta y se compromete a vender o entregar el activo en lamisma fecha.-En el mercado de forward es posible vender contratos sin que previamente se requiera contar con el bien subyacente, ya que vender es sinónimo de emitir un contrato. |
| Ejemplo:Un...