derivados
Páginas: 3 (743 palabras)
Publicado: 30 de mayo de 2013
Tarea 5
Estrategias avanzadas con opciones
Individual
El estudio de los productos derivados ha concluido con la revisión de las metodologías para la fijación del valor de las opciones, así comocon el estudio de los resultados que genera la combinación de opciones, dando lugar a posiciones especulativas y de cobertura.
En esta tarea se le pide que aplique estos conocimientos y proceda arealizar los cálculos necesarios que permitan tomar decisiones correctas en cuanto a las operaciones que se realizan con estos instrumentos.
Instrucciones: Lea cuidadosamente cada reactivo que se lepresenta y responda con claridad y de manera suficiente las preguntas planteadas.
1. Una opción de compra con un precio de ejercicio de $60.00 tiene una prima de $6.00. Una opción de venta con elmismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento tiene una prima de $4.00. Elabore una tabla que muestre las utilidades de un straddle y especifique en qué límite de precios de la acción la estrategiadenominada straddle generaría pérdidas.
2. Elabore la gráfica de resultados de un operador de la casa de bolsa Vamex, S. A., que negoció con dos clientes diferentes y en horarios distintos lacompra de una opción tipo call y la venta de una opción tipo put, considerando que ambas tienen el mismo subyacente, plazo de expiración y precio de ejercicio. Explique los resultados posibles y si setrata de una posición de especulación o de cobertura.
3. Suponga que desea invertir en el mercado de opciones una parte de los excedentes que maneja la empresa donde trabaja, así que cuando investigalos instrumentos disponibles encuentra una opción de compra sobre una acción con precio de ejercicio de $20.00 y plazo al vencimiento de 6 meses, el precio de la acción hoy es de $18.00 y suvolatilidad de 30%. Se sabe que la acción pagará dividendos de $1.40 en los meses 2 y 4, y que la tasa de interés libre de riesgo es de 10% anual.
a. Calcule el precio que estaría dispuesto a pagar por...
Estrategias avanzadas con opciones
Individual
El estudio de los productos derivados ha concluido con la revisión de las metodologías para la fijación del valor de las opciones, así comocon el estudio de los resultados que genera la combinación de opciones, dando lugar a posiciones especulativas y de cobertura.
En esta tarea se le pide que aplique estos conocimientos y proceda arealizar los cálculos necesarios que permitan tomar decisiones correctas en cuanto a las operaciones que se realizan con estos instrumentos.
Instrucciones: Lea cuidadosamente cada reactivo que se lepresenta y responda con claridad y de manera suficiente las preguntas planteadas.
1. Una opción de compra con un precio de ejercicio de $60.00 tiene una prima de $6.00. Una opción de venta con elmismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento tiene una prima de $4.00. Elabore una tabla que muestre las utilidades de un straddle y especifique en qué límite de precios de la acción la estrategiadenominada straddle generaría pérdidas.
2. Elabore la gráfica de resultados de un operador de la casa de bolsa Vamex, S. A., que negoció con dos clientes diferentes y en horarios distintos lacompra de una opción tipo call y la venta de una opción tipo put, considerando que ambas tienen el mismo subyacente, plazo de expiración y precio de ejercicio. Explique los resultados posibles y si setrata de una posición de especulación o de cobertura.
3. Suponga que desea invertir en el mercado de opciones una parte de los excedentes que maneja la empresa donde trabaja, así que cuando investigalos instrumentos disponibles encuentra una opción de compra sobre una acción con precio de ejercicio de $20.00 y plazo al vencimiento de 6 meses, el precio de la acción hoy es de $18.00 y suvolatilidad de 30%. Se sabe que la acción pagará dividendos de $1.40 en los meses 2 y 4, y que la tasa de interés libre de riesgo es de 10% anual.
a. Calcule el precio que estaría dispuesto a pagar por...
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