Derivados
Páginas: 58 (14487 palabras)
Publicado: 5 de febrero de 2013
CAPITULO XVIII
Valoración y Contabilización de Derivados
Lo dispuesto en el presente capítulo aplica a las operaciones de derivados que realicen las entidades sometidas al control y vigilancia de esta Superintendencia, dentro del marco de las facultades legales y reglamentarias que les son propias.
1. DISPOSICIONES SOBRE CONTROLES PARA REALIZAR OPERACIONES CON DERIVADOS.
Lasentidades que pretendan realizar operaciones con derivados deberán establecer con exactitud las obligaciones que adquieren con ocasión de aquellas, así como conocer los conceptos financieros que le aplican y los riesgos inherentes; todo dentro del marco y los objetivos que definen su actividad, adoptando los mecanismos tendientes a garantizar que quien actúe en calidad de contraparte conozca ycomprenda los riesgos y compromisos a que se alude anteriormente, de forma tal que se acuerde entre las partes lo relativo a las responsabilidades que les atañen.
Para ello, se deberán implementar mecanismos de control tales como los que se señalan a continuación :
1.1. Adoptar controles internos que permitan la administración de los riesgos propios de las operaciones CON derivadOs.
La JuntaDirectiva de cada entidad vigilada tendrá a su cargo el establecimiento y aprobación de las políticas, objetivos, límites y procedimientos para la administración de los riesgos inherentes a las operaciones con derivados y fijará los criterios bajo los cuales deberán implementarse. Para el efecto, conformará un Comité de Riesgos encargado de asesorarla en el tema. Este comité también tendrá a sucargo el establecimiento de programas de seguimiento del Plan de Gestión de Riesgos adoptado y de los procedimientos de operación y control, así como de los niveles de tolerancia de los diferentes riesgos. Además, determinará la conformación del Area de Seguimiento de los riesgos involucrados en las operaciones de que trata el presente capítulo.
El reglamento interno adoptado por cada entidadvigilada contendrá lo dispuesto anteriormente y deberá quedar a disposición de esta Superintendencia.
Las funciones del Comité de Riesgos a que alude el presente subnumeral, podrán ser asumidas por el Comité de Activos y Pasivos en aquellas entidades vigiladas que lo hayan instituido.
1.1.1. CONFORMACION DEL AREA DE SEGUIMIENTO DE RIESGOS.
DEBERÁ DESIGNARSE UNA PERSONA RESPONSABLE DEL AREADE SEGUIMIENTO DE RIESGOS. DICHA ÁREA DEBERÁ CONSTITUIRSE EN FORMA INDEPENDIENTE DE LA OPERATIVA QUE CONTRATA LOS DERIVADOS CON LOS CLIENTES Y TENDRÁ COMO FUNCIONES LA ASESORÍA Y SEGUIMIENTO CONTINUO DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE MERCADO, CONTRAPARTE, OPERATIVO, JURÍDICO Y DEMÁS QUE SE CONSIDEREN RELEVANTES EN RELACIÓN CON TALES OPERACIONES Y DEPENDERÁ DE LA ALTA DIRECCIÓN DE LA ENTIDAD, LACUAL DESIGNARÁ A SUS INTEGRANTES CON BASE EN CRITERIOS DE EXPERIENCIA Y ESPECIALIDAD.
No obstante, aquellas entidades cuyo volumen de operaciones con derivados no justifique la conformación de dicha Area de Seguimiento, deberán acreditar lo pertinente ante esta Superintendencia, a fin de quedar relevadas de la obligación de conformarla. Con todo deberán diseñar los procedimientos necesariospara efectuar el seguimiento de los riesgos inherentes a tales operaciones. En todo caso, estas entidades deberán conformar el área en mención cuando las condiciones así lo ameriten.
1.1.2. FUNCIONES DEL AREA DE SEGUIMIENTO DE RIESGOS.
Corresponde al Area de Seguimiento de Riesgos considerar dentro de sus funciones mínimas lo siguiente:
1.1.2.1. Incorporar en los “Manuales de Funciones yProcedimientos” de la entidad todos los aspectos relacionados con los límites, políticas, controles, funciones y procedimientos aplicables a la realización de tales operaciones con clientes u otras entidades del sector financiero.
1.1.2.2. Establecer los sistemas de información gerencial pertinentes.
1.1.2.3. Velar por el estricto cumplimiento de los controles, evaluaciones y resultados de...
Valoración y Contabilización de Derivados
Lo dispuesto en el presente capítulo aplica a las operaciones de derivados que realicen las entidades sometidas al control y vigilancia de esta Superintendencia, dentro del marco de las facultades legales y reglamentarias que les son propias.
1. DISPOSICIONES SOBRE CONTROLES PARA REALIZAR OPERACIONES CON DERIVADOS.
Lasentidades que pretendan realizar operaciones con derivados deberán establecer con exactitud las obligaciones que adquieren con ocasión de aquellas, así como conocer los conceptos financieros que le aplican y los riesgos inherentes; todo dentro del marco y los objetivos que definen su actividad, adoptando los mecanismos tendientes a garantizar que quien actúe en calidad de contraparte conozca ycomprenda los riesgos y compromisos a que se alude anteriormente, de forma tal que se acuerde entre las partes lo relativo a las responsabilidades que les atañen.
Para ello, se deberán implementar mecanismos de control tales como los que se señalan a continuación :
1.1. Adoptar controles internos que permitan la administración de los riesgos propios de las operaciones CON derivadOs.
La JuntaDirectiva de cada entidad vigilada tendrá a su cargo el establecimiento y aprobación de las políticas, objetivos, límites y procedimientos para la administración de los riesgos inherentes a las operaciones con derivados y fijará los criterios bajo los cuales deberán implementarse. Para el efecto, conformará un Comité de Riesgos encargado de asesorarla en el tema. Este comité también tendrá a sucargo el establecimiento de programas de seguimiento del Plan de Gestión de Riesgos adoptado y de los procedimientos de operación y control, así como de los niveles de tolerancia de los diferentes riesgos. Además, determinará la conformación del Area de Seguimiento de los riesgos involucrados en las operaciones de que trata el presente capítulo.
El reglamento interno adoptado por cada entidadvigilada contendrá lo dispuesto anteriormente y deberá quedar a disposición de esta Superintendencia.
Las funciones del Comité de Riesgos a que alude el presente subnumeral, podrán ser asumidas por el Comité de Activos y Pasivos en aquellas entidades vigiladas que lo hayan instituido.
1.1.1. CONFORMACION DEL AREA DE SEGUIMIENTO DE RIESGOS.
DEBERÁ DESIGNARSE UNA PERSONA RESPONSABLE DEL AREADE SEGUIMIENTO DE RIESGOS. DICHA ÁREA DEBERÁ CONSTITUIRSE EN FORMA INDEPENDIENTE DE LA OPERATIVA QUE CONTRATA LOS DERIVADOS CON LOS CLIENTES Y TENDRÁ COMO FUNCIONES LA ASESORÍA Y SEGUIMIENTO CONTINUO DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE MERCADO, CONTRAPARTE, OPERATIVO, JURÍDICO Y DEMÁS QUE SE CONSIDEREN RELEVANTES EN RELACIÓN CON TALES OPERACIONES Y DEPENDERÁ DE LA ALTA DIRECCIÓN DE LA ENTIDAD, LACUAL DESIGNARÁ A SUS INTEGRANTES CON BASE EN CRITERIOS DE EXPERIENCIA Y ESPECIALIDAD.
No obstante, aquellas entidades cuyo volumen de operaciones con derivados no justifique la conformación de dicha Area de Seguimiento, deberán acreditar lo pertinente ante esta Superintendencia, a fin de quedar relevadas de la obligación de conformarla. Con todo deberán diseñar los procedimientos necesariospara efectuar el seguimiento de los riesgos inherentes a tales operaciones. En todo caso, estas entidades deberán conformar el área en mención cuando las condiciones así lo ameriten.
1.1.2. FUNCIONES DEL AREA DE SEGUIMIENTO DE RIESGOS.
Corresponde al Area de Seguimiento de Riesgos considerar dentro de sus funciones mínimas lo siguiente:
1.1.2.1. Incorporar en los “Manuales de Funciones yProcedimientos” de la entidad todos los aspectos relacionados con los límites, políticas, controles, funciones y procedimientos aplicables a la realización de tales operaciones con clientes u otras entidades del sector financiero.
1.1.2.2. Establecer los sistemas de información gerencial pertinentes.
1.1.2.3. Velar por el estricto cumplimiento de los controles, evaluaciones y resultados de...
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