Desafios politica fiscal 2006 - 2011 peru

Los desafíos de la política fiscal 2006 - 2011
1. Introducción

El objetivo de este documento es hacer una revisión de las perspectivas de la política fiscal para los próximos años y establecer una agenda de reformas pendientes. La situación fiscal del Estado peruano ha mejorado significativamente en los últimos años, pero también debería ser consenso que esta mejoría es insuficiente y queestá sujeta a evidentes riesgos que deben ser controlados.
En la siguiente parte se hace una revisión de la situación fiscal y de los principales riesgos provenientes del lado de los ingresos públicos, especialmente aquellos riesgos derivados del contexto económico internacional. En la tercera parte, se examinan las perspectivas en materia fiscal y se realizan algunos ejercicios de sostenibilidadfiscal relacionados a sus propuestas.
En la cuarta parte se propone una agenda pendiente en materia de política tributaria, mientras que la quinta parte hace lo propio por el lado del gasto público. Consideramos que los temas tratados en estas partes constituyen las reformas pendientes más importantes en materia de política fiscal. Finalmente, la última parte reseña las principalesconclusiones.
2. La situación fiscal actual y el contexto internacional a mediano plazo

Expansión económica y situación fiscal
La evidencia empírica disponible encuentra un alto grado de prociclidad en los ingresos tributarios del Estado. De esta manera, podemos identificar un indicador de “ingresos fiscales estructurales”. Nuestros cálculos encuentran que los ingresos tributarios estructurales2 hancrecido en términos reales en 16% entre 2001 y 2005, frente a 34% de los ingresos tributarios observados. De esta manera, la mejoría en el déficit primario estructural en los últimos años es mucho menos evidente que la mejora que se puede constatar analizando solo el déficit fiscal observado. La implicancia es que es necesario ser cautelosos al examinar las mejoras fiscales de los últimos cincoaños.
Si bien el crecimiento de los ingresos fiscales es un resultado natural de la expansión económica, la mejora en los resultados de la caja fiscal de los últimos años se ha beneficiado especialmente de un boom económico liderado por sectores como minería e hidrocarburos (ver cuadro 1). La puesta en marcha de grandes proyectos y, especialmente, el aumento en las cotizaciones internacionales delos principales minerales de exportación ha favorecido el crecimiento de la recaudación, particularmente la del Impuesto a la Renta (IR). Nótese que la recaudación por IR ha sido el rubro que más ha crecido en los últimos cinco años (ver cuadro 2).
Cuadro 1: Ingresos fiscales derivados del dinamismo de la minería(millones de soles)200120032005Var. 05/011.Tributos internos deminería61310923126410%2. Canon minero distribuido812298981005%(1+2 como porcentaje del presupuesto)1.9%3.0%8.0%Producción minera (1994=100)185.2226.3255.638%Indice de precios mineros (2001=100) 1/100.0123.7179.279%Fuente: SUNAT, MEF, BCRP, INEI, CND. Elaboración: Macroconsult1/ Índice construido a partir de precios promedio de exportación de cobre, oro y zinc; ponderados por su peso en el totalde exportaciones mineras.1 Se agradece la asistencia de Juan Peschiera.
2 Ingresos tributarios ajustados por el ciclo económico.
Cuadro 2: Ingresos del Gobierno Central consolidado(composición por impuestos)200120032005Total (millones de soles)26,999.1531,018.8439,898.66I. Ingresos Tributarios del Gobierno Central87.9%88.7%89.3%Impuesto a la Renta20.9%25.7%28.0%del cual Tercera Categoría8.3%12.1%13.3%Regularización2.8%3.5%5.1%A la Producción y Consumo57.2%60.4%56.4%del cual Impuesto General a las Ventas43.8%45.5%45.9% Impuesto Selectivo al Consumo13.2%14.6%10.2%A la Importación10.3%8.2%7.9%Otros Ingresos10.1%4.7%7.3%del cual Impuesto a las Transacciones Financieras0.0%0.0%1.8% Impuesto Temporal a los Activos Netos0.0%0.0%2.7% Impuesto a las Acciones del Estado2.2%0.1%0.2% Fraccionamientos3.0%1.5%1.0%...