Desastre Financiero

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
DESASTRE FINANCIERO
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

RESUMEN DEL CASO
Durante el 2008 el tercer banco de Francia,
reconocido en Europa, comunicó que uno de sus
empleados, JeromeKerviel, generó pérdidas de
4.900 millones de euros (US$ 7.100 millones), al
r ealizar operaciones no autorizadas en los
mercados, sin ser detectado por los sistemas de
control.
“La capitalizaciónbursátil del grupo, que superaba
los 70.000 millones de euros en mayo, equivale hoy
a 37.000 millones de euros. En poco más de una
semana, el banco pasó de ser la 13a. firma mundial
a la posición32. ” (1)
(1) El fraude al banco Societe Generale. 2008. http://www.taringa.net/posts/noticias/1054392/Elfraude-al-banco-Societe-Generale.html

CÓMO PASÓ?
En el departamento de negociación defuturos,
Kerviel se dedicaba a invertir en carteras que
apostaban en la dirección contraria a la de los
mercados financieros, lo que se supone que es una
estrategia de bajo riesgo que permite obtenerun
pequeño beneficio.
El fraude se materializó al realizar operaciones muy
arriesgadas en una cartera y después cubrir esas
posiciones con una segunda cartera ficticia. De
este modo, creó unacuenta de negociación
neutra que no llamó la atención.
(2) El descontrol que Société Générale pagó muy caro. Sortheix, Florencia; Ribera Azorín, Alberto.
2008.http://www.ieseinsight.com/doc.aspx?id=00907&ar=1&idioma=1

CÓMO PASÓ?
En enero de 2007 tomó una posición corta en el
índice alemán DAX y la deshizo al mes siguiente. A
finales de febrero sus ganancias sumaban 28
millones de euros,sin que Société Générale lo
supiera.
Hacia finales de julio de 2007 había acumulado 500
millones de euros, unos beneficios de los que nunca
informó al banco. Este caso es claramente un
e vento deriesgo operacional, en el que el
e mpleado comete un fraude interno, toma
provecho de él y genera exposiciones financieras
muy altas.

CÓMO SE DESCUBRIÓ?
A finales de 2007, Kerviel acumuló...