Descuento Simple

Matemática Financiera
Es una derivación de la matemática aplicada que estudia el valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o interés, a través de métodos de evaluación que permiten tomar decisiones de inversión. Llamada también análisis de inversiones, administración de inversiones o ingeniería económica.
Operación Financiera
Laoperación financiera se define como todo intercambio no simultáneo de capitales financieros pactado entre dos agentes de acuerdo con un criterio financiero de valoración. Dicho intercambio se realiza en forma de prestación y de contraprestación. Ambos conjuntos de capitales (prestación y contraprestación) deberán ser financieramente equivalentes y esto implica que la suma financiera de los capitalesde la prestación (S) debe ser igual a la suma financiera de los capitales de la Contraprestación (S´):
S = S´
Además, esta equivalencia se verifica en cualquier momento τ. Así, si dividimos el horizonte temporal de la operación [t0, tn] en dos sub intervalos tales que:
[t0, tn] = [t0, τ] U] τ, tn],
Tendremos que Sτ = Sτ´ o también
S1 + S2= S’1 + S’2,
Siendo:⇒ S1 = Prestación en el intervalo [t0, τ]
⇒ S2 = Prestación en el intervalo] τ, tn]
⇒ S’1 = Contraprestación en el intervalo [t0, τ]
⇒ S’2 = Contraprestación en el intervalo] τ, tn]
Resultando que el saldo de la operación financiera o reservamatemática por la derecha de τ se obtiene de las siguientes expresiones:
⇒ R+τ = S1 - S’1 (método retrospectivo)
⇒ R+τ = S’2 - S2 (Método prospectivo)
⇒ R+τ = R+τ’ f (τ’, τ) + Pτ (τ’, τ) - CPτ (τ’, τ) (método recurrente)
Donde
- Pτ (τ’, τ) indica la suma financiera en τ de todos los capitales de la prestación comprendidos entre (τ’, τ)
- CPτ (τ’, τ) indica la sumafinanciera en τ de todos los capitales de la contraprestación comprendidos entre (τ’, τ)
Clasificación de las Operaciones Financieras
Las operaciones financieras pueden clasificarse según diferentes criterios. Los más interesantes para nuestro estudio son:
* Según la certeza de la cuantía y el vencimiento:
* Ciertas. Cuando cuantía y vencimiento están determinadas. Sólo veremos estas.
*Aleatorias. Cuando se desconoce cuantía, o vencimiento o ambas.
* Según la duración de la operación:
* A corto plazo, operaciones que duran un año o menos.
* A largo plazo, operaciones que duran más de un año.
* Según el número de capitales que intervienen en la operación:
* Simples, cuando hay un sólo capital en prestación y contraprestación.
* Compuestas, en caso contrarioal anterior. Pueden ser:
* De constitución, cuando hay varios capitales en la prestación y uno sólo en la contraprestación al final de la duración.
* De amortización, cuando hay un sólo capital en la prestación al inicio de la operación y varios en la contraprestación.
* Según el crédito de la operación:
* Unilateral, cuando la prestación mantiene su posición acreedora durante todala duración de la operación.
* Recíproco, cuando la parte de la contraprestación pasa a ser acreedora en algún momento.
* Según la ley financiera:
* Capitalización, cuando los vencimientos de todos los capitales son anteriores o iguales al punto de valoración "p".
* Descuento o actualización, cuando los vencimientos de todos los capitales son posteriores o iguales al punto devaloración "p".
* Mixtas, cuando algunos vencimientos son anteriores y otros posteriores a "p".
Método Financiero
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