Determinacion de los costos de efectivo
Páginas: 5 (1026 palabras)
Publicado: 13 de septiembre de 2014
Cuaderno 1. Primera parte
Determinación de los costos del efectivo
Previamente analizó el uso del efectivo y sus costos en la organización de una empresa. En este Cuaderno de trabajo determinará los costos asociados a los niveles del efectivo y su impacto en los resultados, destacando así su importancia en la política de la empresa con respecto al manejo del efectivo disponible.
Pararesolver estos ejercicios debe retomar aspectos fundamentales del uso del efectivo. Esto le permitirá identificar, con mayor claridad, el comportamiento de las empresas y, con ello, realizar una correcta toma de decisiones y recomendaciones sobre el manejo financiero del efectivo de la tesorería.
Instrucciones: Lea con atención y resuelva los siguientes ejercicios.
1. La compañía CAS, S.A.,maneja una política de efectivo disponible de $60,000.00 y espera desembolsos, durante el periodo de un año, de $600,000.00. En la compra de valores negociables puede ganar intereses de 2.4% en dicho periodo, y el costo fijo asociado a la transacción de compra o venta de valores es de $200.00.
a. Calcule los costos de mantener efectivo bajo la política actual.
CM= (6000/2)(.024)
Q= 6000=(30000)(.024)
R= 2.4% = 720
b. Determine el importe de costos fijos asociados a las veces que solicita efectivo la compañía.
CP= ? CP= (600,000/60,000) (200)
Q= 60,000= (10)(200)
T= 600,000 = 2,000
F= 200
c. Indique a cuánto ascienden los costos totales y justifique la importancia de éstos en la empresa.
Los costos totales ascienden a $2720.00 lo cual indica un costo de oportunidad por notener el dinero invertido.
2. La compañía SAS, S.A., maneja una política de efectivo disponible de $40,000.00 y espera desembolsos, durante el periodo de un año, de $800,000.00. En la compra de valores negociables puede ganar intereses de 5.0% en dicho periodo, y el costo fijo asociado a la transacción de compra o venta de valores es de $250.00.
a. Calcule el origen del costo de mantenerefectivo con los datos de la compañía, bajo la política actual, y explique cuál pudiera ser el origen de este costo.
Efectivo disponible 40,000
Desembolsos anuales 800,000
Tasa 0.05
Costo transacción 250
Costo de retención (40,000/2)(0.05)=1,000
Los $1,000.00 corresponden al interés que la empresa deja de ganar por no invertir su dinero en un instrumento financiero de deuda, lo cualrepresenta un costo de oportunidad.
b. Identifique los costos fijos y determine el importe de estos, costos asociados a las veces que solicita efectivo la compañía.
(800,000/40,000) (250)= 5,000
Los $5,000.00 corresponden a los costos totales en un periodo anual que incurre la empresa por pedir efectivo cada vez que se le agota para poder continuar con su operación normal.
Si se sumanambos costos se tendrá un costo total del efectivo de $6,000.00
c. Evalúe los costos totales considerando que la empresa viene trabajando actualmente con un saldo de efectivo equivalente al 50% del óptimo.
Costo de retención (80,000/2)(0.05) = 2,000
Costo de insuficiencia (8,000,000/80,000)(250) = 2500
2,500 + 2,000 = 4,500
d. Emita una recomendación y/o conclusión de los resultadosobtenidos.
Es de suma importancia considerar que el uso del efectivo implica por un lado el cubrir los requerimientos y obligaciones que se tiene como empresa, pero teniendo una adecuada política de manejo del mismo (efectivo) ya que pueda provocar gastos que lleguen a minimizar los resultados planeados.
Cuaderno 1. Segunda parte
Determinación del nivel óptimo del efectivo
En esta parte delCuaderno de trabajo aplicará los modelos de administración del efectivo de Baumol y Orr-Miller en distintas situaciones en las que la empresa debe fijar una política de manejo de sus niveles de efectivo, cuidando, en todo momento, minimizar los costos y contar con el efectivo necesario para hacerle frente a sus compromisos.
Instrucciones: Con base en la investigación realizada sobre el tema,...
Determinación de los costos del efectivo
Previamente analizó el uso del efectivo y sus costos en la organización de una empresa. En este Cuaderno de trabajo determinará los costos asociados a los niveles del efectivo y su impacto en los resultados, destacando así su importancia en la política de la empresa con respecto al manejo del efectivo disponible.
Pararesolver estos ejercicios debe retomar aspectos fundamentales del uso del efectivo. Esto le permitirá identificar, con mayor claridad, el comportamiento de las empresas y, con ello, realizar una correcta toma de decisiones y recomendaciones sobre el manejo financiero del efectivo de la tesorería.
Instrucciones: Lea con atención y resuelva los siguientes ejercicios.
1. La compañía CAS, S.A.,maneja una política de efectivo disponible de $60,000.00 y espera desembolsos, durante el periodo de un año, de $600,000.00. En la compra de valores negociables puede ganar intereses de 2.4% en dicho periodo, y el costo fijo asociado a la transacción de compra o venta de valores es de $200.00.
a. Calcule los costos de mantener efectivo bajo la política actual.
CM= (6000/2)(.024)
Q= 6000=(30000)(.024)
R= 2.4% = 720
b. Determine el importe de costos fijos asociados a las veces que solicita efectivo la compañía.
CP= ? CP= (600,000/60,000) (200)
Q= 60,000= (10)(200)
T= 600,000 = 2,000
F= 200
c. Indique a cuánto ascienden los costos totales y justifique la importancia de éstos en la empresa.
Los costos totales ascienden a $2720.00 lo cual indica un costo de oportunidad por notener el dinero invertido.
2. La compañía SAS, S.A., maneja una política de efectivo disponible de $40,000.00 y espera desembolsos, durante el periodo de un año, de $800,000.00. En la compra de valores negociables puede ganar intereses de 5.0% en dicho periodo, y el costo fijo asociado a la transacción de compra o venta de valores es de $250.00.
a. Calcule el origen del costo de mantenerefectivo con los datos de la compañía, bajo la política actual, y explique cuál pudiera ser el origen de este costo.
Efectivo disponible 40,000
Desembolsos anuales 800,000
Tasa 0.05
Costo transacción 250
Costo de retención (40,000/2)(0.05)=1,000
Los $1,000.00 corresponden al interés que la empresa deja de ganar por no invertir su dinero en un instrumento financiero de deuda, lo cualrepresenta un costo de oportunidad.
b. Identifique los costos fijos y determine el importe de estos, costos asociados a las veces que solicita efectivo la compañía.
(800,000/40,000) (250)= 5,000
Los $5,000.00 corresponden a los costos totales en un periodo anual que incurre la empresa por pedir efectivo cada vez que se le agota para poder continuar con su operación normal.
Si se sumanambos costos se tendrá un costo total del efectivo de $6,000.00
c. Evalúe los costos totales considerando que la empresa viene trabajando actualmente con un saldo de efectivo equivalente al 50% del óptimo.
Costo de retención (80,000/2)(0.05) = 2,000
Costo de insuficiencia (8,000,000/80,000)(250) = 2500
2,500 + 2,000 = 4,500
d. Emita una recomendación y/o conclusión de los resultadosobtenidos.
Es de suma importancia considerar que el uso del efectivo implica por un lado el cubrir los requerimientos y obligaciones que se tiene como empresa, pero teniendo una adecuada política de manejo del mismo (efectivo) ya que pueda provocar gastos que lleguen a minimizar los resultados planeados.
Cuaderno 1. Segunda parte
Determinación del nivel óptimo del efectivo
En esta parte delCuaderno de trabajo aplicará los modelos de administración del efectivo de Baumol y Orr-Miller en distintas situaciones en las que la empresa debe fijar una política de manejo de sus niveles de efectivo, cuidando, en todo momento, minimizar los costos y contar con el efectivo necesario para hacerle frente a sus compromisos.
Instrucciones: Con base en la investigación realizada sobre el tema,...
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