Diagrama de flujo de proceso con casas de bolsa

* Todo empieza con la necesidad de financiamiento por parte de la empresa.
* Las empresas que desean emitir acciones deben buscar la autorización tanto de la Bolsa Mexicana de Valores, como de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante la asesoría de una Casa de Bolsa.
* La Casa de Bolsa es la responsable de asesorar a la empresa durante todo el proceso, las condiciones seestablecen en el Contrato de Suscripción.
* La Casa de Bolsa ayuda a la empresa a conformar el equipo de trabajo que reunirá la información que las autoridades requieren para solicitar la inscripción de los valores. El equipo está integrado por: La administración de la empresa, Junta Directiva, Los asesores legales y Los auditores externos.
* Los honorarios y comisiones que cobran las Casas deBolsa dependen de cada una de ellas, y estos gastos son los más importantes para la colocación de acciones.
* Para autorizar la inscripción, la Bolsa Mexicana de Valores toma en cuenta aspectos como: Capital Contable, Utilidades, Potencial de crecimiento, Accionistas de control e integrantes del consejo de administración, Cumplimiento de sus obligaciones con la Bolsa y con el mercado,Historial crediticio de la empresa, de sus accionistas de control y de sus consejeros.
* La Bolsa Mexicana de Valores evalúa la solicitud de inscripción, y en caso de
* aceptarla, la empresa cubre los gastos correspondientes a los estudios técnicos y jurídicos para que la Bolsa los lleve a cabo.
* Una vez cubierto este requisito, la BMV debe informar
* al público inversionista ladenominación de la empresa, el tipo de valor, y el tipo de oferta.
* De igual forma, debe dar aviso a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de su resolución, para que establezca el plazo en el que deben ser colocadas las acciones.
* La Bolsa publica el prospecto de colocación preliminar, sin embargo, la empresa debe entregar el prospecto de colocación definitivo antes de que se realice laoperación de colocación.
* Tras realizar la operación de colocación, la emisora debe informar a la Bolsa el número de inversionistas que hayan participado en la colocación.
* Una vez cumplidos estos
* requisitos, la BMV registra los valores en el Sistema Electrónico de Negociación, y la emisora deberá cubrir la cuota de inscripción.
* La Dirección General de Emisoras de la ComisiónNacional Bancaria y de Valores debe autorizar la inscripción de valores al Registro Nacional de Valores e Intermediarios (RNVI), así como aprobar la oferta pública correspondiente.
* El artículo 14 de la Ley del Mercado de Valores establece los requisitos que deben cumplir las emisoras para obtener la inscripción a la Sección de Valores: Presentar solicitud de inscripción a la Sección deValores acompañada de: Proyecto de prospecto de colocación sobre la situación financiera, administrativa, económica, contable y legal de la emisora de que se trate, así como de los valores objeto de la oferta pública.
* Una vez autorizada la inscripción de los valores tanto por la Comisión Nacional de Valores como por la Bolsa Mexicana de Valores, se sugiere una fecha para la realización de laoferta pública.
* La empresa puede optar por la fecha que le dicta la CNBV, o bien, mantenerse en el listado preliminar para esperar a que cambien las condiciones de mercado.
* Antes de realizar la oferta pública, la empresa emisora organiza un Road Show, que es un evento de relaciones públicas/mercadotecnia que sirve como un foro de información entre el emisor y los inversionistas paraatraer el interés hacia sus acciones.
* La oferta pública es el último paso de la colocación, ya que es cuando los inversionistas compran las acciones, y la empresa recibe los recursos.
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Moody's | Standard & Poor's | Fitch IBCA | Significado |
Aaa | AAA | AAA | Muy alta capacidad de pago de capital e intereses. Calificación máxima. Factores de riesgo inexistentes. |
Aa1 | AA+ |...