DICCIONARIO DE DIRECCION FINANCIERA

DICCIONARIO DE DIRECCION FINANCIERA

BAIT (BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS E INTERESES)
EBITDA (BAIT+AMORTIZACIÓN Y PROVISIONES)
AMORTIZACIÓN (PÉRDIDA DEL VALOS DEL INMOVILIZADO POR EL USO, AVANCE TECNOLOGICO ETC)
IMPORTE NETO (IMPORTE REAL DE FACTURA)
GASTOS REALES DE EFECTIVO (SUELDOS,ALQUILERES ETC)
GASTOS ESTIMATIVOS (AMORTIZACIONES Y PROVISIONES)
CPG (COMPASS GROUP)
BENEFICO ORDINARIO( ESTAENTRE BAIT Y EL BAT-ES EL BENEFICIO DE LAS OPERACIONES CONTINUAS)
RESULTADO EXTRAORDINARIO (DE TODAS LAS OPERACIONES ATIPICAS EJ:COMPRA O VENTA DE VEHÍCULOS, COMPUTADORAS)
BENEFICIO NETO(BN) ES EL BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS (ES EL BAT-IS IMPUESTO DE SICIEDADES)
BENEFICIOS RETENIDOS (SON LAS RESERVAS DE LA EMPRESA LUEGO DE OTORGAR LOS DIVIDENDOS)
t ES EL INTERÉS DEL IS (IMPUESTO DE SOCIEDADES)CASH FLOW (BN +AMORTIZACIONES Y PROVISIONES)
CASH FLOW(INGRESOS- GASTOS DESEMBOLSABLES)
CASH FLOW BRUTO (ANTES DE IMPUESTOS)
CASH FLOW NETO (DESPUÉS DE IMPUESTOS)
VALOR AÑADIDO (INCREMENTO DEL VALOR DE LAS COSAS Y LOS BIENES)
RENTABILIDAD ECONOMICA (RE) (ES EL RETORNO DE LA INVERSION)
UAII (UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS O INTERESES)
ACTIVOS TOTALES (AT)
(RV)RATIO DEL MARGEN DE BENEFICIO O DERENTABILIDAD SOBRE VENTAS
(GA) RATIO DE ROTACION DE ACTIVOS (VECES DE VENTAS/TOTAL DE ACTIVOS) VOLUMEN DE CADA $VENDIDO/ CADA $INVERTIDO)
EFECTO DE ATRACCIÓN FATAL (PRIVILEGIO DE UNA EMPRESA DE TENER AMBOS RATIOS MUY ALTOS)
RENTABILIDAD FINANCIERA (RF)MUESTRA EL RENDIMIENTO EXTRAÍDO DE LOS CAPITALES PROPIOS
ROE (CAPACIDAD PARA REMUNERAR A LOS PROPIETARIOS,ACCIONISTAS)
APORTACION DEL CAPITAL (FP)
VENTAS(V)
UTILIDADES (U)
APALANCAMIENTO FINANCIERO (EVALUA LA RELACION ENTRE LA DEUDA Y LOS CAPITALES PROPIOS POR UN LADO Y EL EFECTO FINANCIERO
VAN (METODO DEL VALOR ACTUAL NETO) CLASIFICACION DE LAS INVERSIONES
TIR (METODO DE LA TASA INTERNA DE RENTABILIDAD) ES EL INTERES MAXIMO QUE SE PUEDE PAGAR POR EL CAPITAL INVERTID A LO LARGO DE LA VIDA DE LA INVERSION
LIQUIDEZ MIDE EL CAPITAL CIRCULANTE (ESPOSITIVO CUANDO LA RELACION ENTRE EL CIRCULANTE ACTIVO Y PASIVO SUPERA A 1)
FONDO DE MANIOBRA (FM) CAPITALES PERMANENTES QUE FINANCIAN INVERSIONES A CORTO PLAZO
CAPITAL CIRCULANTE (CC)ELEMENTOS DEL ACTIVO CORRIENTE FINANCIADOS A LARGO PLAZO
NAC ACTIVO CORRIENT NECESARIO
GMD GASTO MEDIO DIARIO(MATERIA PRIMA, MANO DE OBRA GASTOS DIARIOS)
PMMfísico PERIODO MEDIO DE MADURACION-TIEMPO EN QUE UNA UNIDADMONETARIA INVERTIDA TARDA EN CONVERTIRSE EN LIQUIDA
RIESGO SE CALCULA POR ANALISIS DE SENSIBILIDAD O ELABORACION DE ESCENARIOS O PRIMA DE RIESGO










EBITDA = BAIT+AMORTIZACION Y PROVISIONES
BAT=BE-INTERESES
BN=BAT-IS
BN=BAT(1-t)
BR=(BAT(1-t)-DIVIDENDOS)
VALOR AÑADIDO=CIFRA DE VENTAS –RESULTADO BRUTO DE LA EXPLOTACION
RE=UAII/ACTIVOS TOTALES
UAII/ACTIVOS TOTALES=(UAII/VENTAS NETAS)X(VENTASNETAS/ACTIVOS TOTALES)
GA=VECES DE VENTAS/TOTAL DE ACTIVOS
RE=UTILIDAD NETA/CAPITALES PROPIOS
RE=(V/AT)X(BE/V)
RATIO DE ROTACION=(V/AT)
MARGEN ECONÓMICO DE LA EMPRESA=(BE/V)
RF=(V/AT)X(BE/V)X(BAT/BE)X(AT/FP)X(BN/BAT)= RE X(BAT/BE)X(AT/FP)X(BN/BAT)
RENTABILIDAD ECONOMICA
APALANCAMIENTO FINANCIERO
EFECTO FISCAL
APALANCAMIENTO FINANCIERO: A)CONOCER EL EFECTO DE LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA DE FORMAINDEPENDIENTE =(BAI/BAIT)X(AVTIVOS/RECURSOS PROPIOS)
O PUEDE SER B) RENDIMIENTO DEL ACTIVO >COSTE DE LA DEUDA
RAZÓN CIRCULANTE =ACTIVO CIRCULANTE/PASIVO CIRCULANTE
CAPITAL DE TRABAJO NETO=ACTIVO CIRCULANTE-PASIVO CIRCULANTE/ACTIVO TOTAL
RENDIMIENTO DE LOS ACTIVOS= (ACTIVO CIRCULANTA X RENDIMIENT.ACT. CIRCUL)+(ACTIVO FIJOXRENDIMIENTO ACT.FIJO)/100=
COSTO TOTAL DE FINANCIAMIENTO=(RENDIMENT.ACTIVOCIRCULANTE X RENDIMIENTO PASIVO CIRCULANTE)+FONDOS A LARGO PLAZO X RENDIMIENT FONDOS A LARGO PLAZO)/100=
ANALISIS DE LOS RATIOS DE LIQUIDEZ
RATIO LIQUIDEZ GENERAL (LG): AC/PC
RATIO LIQUIDEZ RAPIDA(PRUEBA DEL ACIDO)(LR): AC-EX/PC
RATIO LIQUIDEZ INMEDIATA (LI):AC-EX/PC

FM=PASIVO NO CORRIENTE-ACTIVO NO CORRIENTE
CC=ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE
NAC=GMD X PMMFísico
GMD=(m.p.+m.o.+g.g)/365 (...