Diferencias De Forwards y Futuros

1.-
| Futuros | Forward |
Estandarización | Son estandarizados, tanto en su tamaño como en su fecha de vencimiento. | No son estandarizados, más bien, se ajustan a la necesidad individual decada cliente. |
Método de transacción | Se transan en una bolsa y a través de una cámara de compensación. | Las partes interesadas son las que transan privadamente. |
Depósito de garantía | Sedebe efectuar un depósito inicial. | No se realiza depósito, sino hasta vencido el contrato. |
Mercado secundario | Dada su estandarización si existe un mercado secundario. | No existe mercadosecundario. |
Finalización con la entrega física | Aproximadamente menos del 1% de los contratos terminan con la entrega física. | Más del 90% de las transacciones concluyen con la entrega de losactivos. |
Fluctuaciones de precio | Con límite diario. | Sin límite diario. |
Riesgo de incumplimiento | No se considera ésta posibilidad gracias a la cámara de compensación. | Sí existe el riesgo deque una de las partes no cumpla. |
2.-
a)
Tasa alambrada
| Mexico | Estados Unidos |
Plazo | Compra | Venta | Compra | Venta |
120 | 6.2013008 | 6.2810894 | .9447579 | 1.1496495 |

Fwdtc Compra:
13.2025((1+.062013008*(120/360))/(1+.009447579*(120/360))=13.8899
Fwd tc Venta:
13.3025((1+.062810894*(120/360))/(1+.011496495*(120/360)))=13.9773
b)
Tc forxard | Mexico | EstadosUnidos |
Plazo | Compra | Venta | Compra | Venta |
120 | 13.8899 | 13.9773 | .07199 | .07155 |
c) El precio a utilizar es .7199 dólares por peso ya que al ser una exportadora va a recibir doóarespor lo cual necesita cubrirse al momento de cambiarlos a pesos para tener apalancada su operación.
3.-
Interpoladas | TIIE % |
Plazo | Compra | Venta |
35 | 5.1824616 | 5.2016692 |
65 |5.3418851 | 5.2111660 |

Fwd % Compra:
((1.053418851*(65/360))/(1.052016692*(35/360))-1)*(360/(65-35))= 5.4419600484%

Fwd % Venta
((1.052111660*(65/360))/(1.051824616*(35/360))-1)*(360/(65-35))=...