DISTORSIONES ECON MICAS

UNIVERSIDAD DEL CEMA
Buenos Aires
Argentina

Serie

DOCUMENTOS DE TRABAJO

Área: Finanzas y Economía

DISTORSIONES ECONÓMICAS Y
FINANCIERAS ORIGINADAS EN EL
IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS
José P. Dapena y Mario Volman

Septiembre 2014
Nro. 542

www.cema.edu.ar/publicaciones/doc_trabajo.html
UCEMA: Av. Córdoba 374, C1054AAP Buenos Aires, Argentina
ISSN 1668-4575 (impreso), ISSN 1668-4583 (enlínea)
Editor: Jorge M. Streb; asistente editorial: Valeria Dowding

DISTORSIONES ECONÓMICAS Y FINANCIERAS ORIGINADAS
EN EL IMPUESTO SOBRE LOS INGRESOS BRUTOS
JOSÉ P. DAPENA Y MARIO VOLMAN*

UNIVERSIDAD DEL CEMA
2014
Resumen
El impuesto a los ingresos brutos actualmente no debería existir, al menos en su forma actual.
Es un impuesto general al consumo, acumulativo yplurifásico que se superpone, en principio,
en su base imponible con el impuesto al valor agregado (lo que significa cobrar dos impuestos
sobre la misma base dados por los ingresos por ventas, prestaciones o locaciones) y que origina
distorsiones económicas por efecto “cascada” al acumularse en la forma de un gasto operativo
en las diferentes etapas del proceso productivo o cadena de valor. Asimismo,considerar que es
un impuesto trasladable al consumidor depende de manera significativa de los aspectos de
elasticidad precio de la demanda. Por otra parte los regímenes de pago, retenciones y
percepciones dan lugar a la existencia de créditos fiscales que en contexto de alta inflación y
acceso restringido a los mercados de crédito afectan la competitividad de las firmas y la
eficiencia en laasignación de recursos, afectando por extensión los procesos de inversión,
crecimiento y generación de empleo en el largo plazo.
El gravamen no es neutral frente a la organización de los negocios, como lo es el impuesto al
valor agregado, pues discrimina a favor de la integración vertical de las empresas eliminando –
real o ficticiamente- la existencia de agentes económicos intermedios para morigerar elimpacto
del tributo, lo cual en un contexto de restricciones de acceso a los mercados de crédito o de
capitales genera distorsiones. Las distorsiones económicas y financieras provocan procesos de
sub inversión dadas las restricciones de acceso a los mercados de crédito, y conlleva la
inmovilización ineficiente de recursos sin una contraprestación operativa. Esta situación no es
consistente conprocesos de crecimiento económico y creación de empleo en el largo plazo.
En oportunidad del Pacto Fiscal de 1993 se reconoció la existencia de distorsiones planteándose
su eliminación para ser sustituido por un impuesto general al consumo (ventas a consumidor
final), que tuviese neutralidad económica, objetivo que no solo no fue conseguido, sino que por
el contrario, con el tiempo el impuestoterminó incrementando su participación en las finanzas
provinciales, inclusive hasta su incorporación en la ley penal tributaria, que en principio solo
debiera alcanzar cuestiones vinculadas a tributos nacionales, lo cual implica desde lo conceptual
y económico una nacionalización de hecho del impuesto objeto de análisis, sin perjuicio de su
diferenciación en cuanto a sus aspectos operativos (agentesrecaudadores y fiscalizadores,
jurisdicciones, etc.).

JEL: N2, O1, G00.
Palabras claves: Impuestos, ingresos brutos, distorsiones, demanda, mercados,
ganancias.

*

José P. Dapena: jd@cema.edu.ar. Mario Volman: mvolman@kaplanvolman.com.ar. Las opiniones
expresadas en este trabajo son de los autores y no necesariamente reflejan las de la Universidad del
CEMA. Agradecemos los comentarios. Todos loserrores son de nuestra responsabilidad.
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I. Introducción
El propósito del presente trabajo es el de analizar el impuesto sobre los ingresos brutos desde
una perspectiva económica y financiera. La relevancia de este impuesto viene dado por el hecho
que representa una porción sustantiva de los ingresos por impuestos que recaudan las provincias
(en algunas jurisdicciones excede el 80% de la...

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