divisas

TIPOS DE DIVISAS
Divisa:
Medio de cambio cifrado en una moneda distinta a la nacional o doméstica.
Divisa bilateral:
Divisa utilizada en la liquidación de operaciones entre países que han suscrito convenios bilaterales.
Divisa convertible:
Divisa que puede intercambiarse libremente por otra.
Divisa exótica:
Divisa que no tiene un gran mercado internacional.
Divisa fuerte:
Aquelladivisa que mantiene cierta estabilidad cambiaria y que generalmente comprende a países de baja inflación, una divisa es fuerte si representa a una economía fuerte.

CONTRATO SPOT, SWAP Y FORWARD
SPOT
En el campo de las finanzas, un contrato spot, transacción spot o simplemente spot, es un contrato de compra o venta de una divisa, materia prima, acción u otro instrumento financiero para suliquidación (pago y entrega) en la fecha spot, la cual por lo general es dos días hábiles después de la fecha en que se realizó la transación. El precio de liquidación o tasa se conoce como precio spot (o tasa spot). Un contrato spot constituye el opuesto o contraste de los contratos de Futuros o de Forwards en los cuáles los términos del contrato son acordados en la fecha actual pero tanto el pagocomo la entrega se realizan en una fecha futura.
SWAPS:
Un swap es un contrato por el cual dos partes se comprometen a intercambiar una serie de flujos de dinero en una fecha futura. Dichos flujos pueden, en principio, ser función ya sea de los tipos de interés a acorto plazo como del valor de índice bursátil o cualquier otra variable. Es utilizado para reducir el costo y el riesgo definanciación de una empresa o para superar las barreras de los mercados financieros. 
TIPOS DE SWAP
SWAPS DE TIPOS DE INTERES
Contrato por el cual una parte de la transacción se compromete a pagar a la otra parte un tipo de interés fijado por adelantado sobre un nominal también fijado por adelantado, y la segunda parte se compromete a pagar a la primera un tipo de interés variable sobre el mismo nominal.El único intercambio que se realiza son los pagos de interés del capital, al tiempo que los pagos correspondientes a los capitales no participan en la transacción.
SWAPS DE DIVISAS
Es una variante del swap de tipo de interés, en que el nominal sobre el que se paga el tipo de interés fijo y el nominal sobre el que se paga el tipo de interés variable son de dos monedas distintas. La formatradicional del swap de tipo de cambio, generalmente denota una combinación de una compra (venta) en el mercado al contado “spot” y una venta (compra) compensatoria para la misma parte en el mercado a plazo “forward”, pero este puede a veces referirse a transacciones compensatorias a diferentes vencimientos o combinaciones de ambos.





FORWARD
En finanzas, un contrato a plazo o forward es uncontrato no normalizado entre dos partes para comprar o vender un activo en una fecha futura determinada y a un precio acordado en el presente.

Es un derivado financiero que contrasta con un contrato al contado, que es un acuerdo para comprar o vender un activo en el presente. La parte del contrato que compra el activo subyacente asume una posición en largo, mientras que la contraparte asume unaposición en corto. El precio acordado se denomina precio de entrega o de liquidación, que es igual al precio acordado en el momento de la celebración del contrato.
Forward, al igual que otros valores derivados, se puede utilizar para cubrir el riesgo (muy común para cubrir el riesgo cambiario), como un medio de especulación, o para tomar ventaja de un activo sensible al tiempo.

REGIMEN CAMBIARIOEl régimen cambiario se refiere al modo en que el gobierno de un país maneja su moneda con respecto a las divisas extranjeras y como se regulan las instituciones del mercado de divisas.
El banco central de cada país es el que se encarga de definir el régimen cambiario como parte del sistema monetario. La elección de una u otra forma de manejar la moneda responderá a la política monetaria de...