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INVERSIONES EN EL MERCADO DE DINERO

Concepto
Elegir un conjunto de alternativas factibles, la mejor, mediante un proceso de recopilación de datos significativos, análisis, planeación y control financiero, de implantación de la acción necesaria para solución de problemas y logro de metas y objetivos preestablecidos por la empresa, al invertir en instrumentos que se cotizan en a descuento, aprecio y los que brindan cobertura cambiaria

MERCADO DE DINERO
Es una sección del mercado de valores, donde se invierten en títulos o instrumentos que se cotizan a descuento, a precio y los que brindan cobertura cambiaria

ESTRATEGIAS EN VALORES DEL MERCADO DE DINERO
Para la definición de estrategias relativas a operaciones de Mercado de Dinero, requerimos de información que ira en torno alcomportamiento de las Tasas de Interés, por ser precisamente un “Mercado de Tasas”
Ahora bien, para prever el estado futuro de las Tasas de Interés, necesitamos que enfoque a las variables siguientes:
1. Liquidez
2. Inflación
3. Comportamiento del tipo de cambio
Cuando la tendencia es de aumento en las tasas de interés, se RECOMIENDA invertir en instrumentos cuyo vencimiento sea de CORTOPLAZO. Por el contrario, si las tendencias es de reducción en las tasas de interés, se RECOMIENDA invertir en instrumentos cuyo vencimiento es a LARGO PLAZO





M.A. y C.P. Miguel Olmos Flores




Cetes Bondes Tesobonos
Quirografario Ajustabonos Papel Comercial Indizado
Papel Comercial Bonds
Avalado Cetes BursátilesPúblicas Credibur
Aceptaciones Bancarias Udibonos
Privadas
Papel Bancario

Bono de Prenda
VALORES GUBERNAMENTALES
Cuando la inflación sube y cuando sube el tipo de cambio, las tasas de interés SUBEN, por el contrario, cuando la inflación baja y el tipo de cambio baja, las tasas de interés BAJAN


RESOLUCIÓN A CASOS DE INVERSIÓN ENCETES
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son: “Títulos de Crédito al portador, en los cuales se consigna la obligación del Gobierno Federal de pagar su valor nominal en la fecha de vencimiento”

1. Invertir en CETES (Precio de Compra)
Ejemplo: Inversionistas del Golfo, S:A: de C.V. desea conocer el precio de un CETE, cuyo valor nominal es de $ 10.00, una tasa de descuentodel 20% y tiene 28 días por vencer.
M.A. y C.P. Miguel Olmos Flores


Formula:
DV
PRECIO DEL CETE = VN - VN x TD x
360
De donde:
VN = Valor nominal
TD = Tasa de descuento
DV = Días por vencer
X = Precio del Cete
28
X = 10.00 - 10.00 x 0.20
360

X = 10.00 – 0.15555
X = $ 9.84444
Por lo tanto, el precio del CETE será de $ 9.84, es decir un CETE que tiene un valor de $10.00 hasta su vencimiento hoy cuesta $ 9.84. En el caso de tener sobrantes de fondos, la toma de decisión acertada, será la de invertir en CETES, por conducto de una Casa de Bolsa.

2. Invertir en CETES (Rendimiento a su Vencimiento)
El rendimiento de un CETE, resulta cuando relacionamos la utilidad o ganancia derivada de cada CETE con la inversión a precio original.
Ejemplo: Grupo Vitro, S.A.compró un CETE en $ 9.84 con valor nominal de $ 10.00 y con 28 días por vencer. ¿Cuál será el rendimiento efectivo de la inversión?

M.A. y C.P. Miguel Olmos Flores


Formula:
VN - PC 36,000
Rendimiento =
PC DV

Donde:
VN = Valor nominal
PC = Precio de compra
DV = Días por vencer
X = Rendimiento

10.00 – 9.84 36,000
X =
9.8428

X = 0.15802 1285.71

X = 20.3165%
Luego entonces el rendimiento de la inversión en Cetes será del 20.3165%
Es decir, si la empresa invierte $ 9.84444 en un Cete, transcurridos 28 días, cobrará $ 10.00 obteniendo un rendimiento efectivo del 20.3165%
Por lo tanto si la empresa tiene sobrantes de fondos en su tesorería, la toma de decisión acertada, será la de invertir en Cetes, por...