ECONOMETRIA TPM Y PRECIO COBRE

 
“MODELO ECONOMETRICO PARA ANALIZAR LAS
VARIACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO RESPECTO AL
PRECIO DEL COBRE, LA TASA DE POLITICA
MONETARIA Y EL ÍNDICE DE PRECIOS DEL
CONSUMIDOR ”

Introducción
La integración comercial de Chile al mundo ha sido creciente en las
últimas décadas. En este contexto, los términos de intercambio y, en
particular, el precio del cobre, están entre las variables másimportantes
del escenario económico internacional relevante para la economía chilena

TIPO DE CAMBIO

PRECIO DEL COBRE

TPM

IPC

En resumen: El presente trabajo intentara explicar, si existe una relación
de causalidad entre estas variables, en el periodo seleccionado entre los
años 2009 y 2010. La función a estimar es la siguiente:

TP = f (P.COBRE,TPM,IPC )
TP= Tipo de cambio
P.COBRE= Precio del cobreTPM= Tasa de política Monetaria
IPC= Índice de precios del consumidor

Objetivo General
 
•Aplicar los conocimientos adquiridos en el curso de
Econometría, en un caso práctico el cual nos permita desarrollar
un modelo econométrico aplicado a variables económicas.

Objetivos Específicos:
 
•Seleccionar un tema económico de estudio
•Extraer y analizar datos
•Utilizar la herramienta Excel para laconstrucción de la
regresión múltiple
•Realizar pruebas de hipótesis
•Analizar los resultados obtenidos
•Obtener conclusiones de los resultados obtenidos.

Investigación
Para este análisis,
tomaremos los
años 2009 y 2010
como datos,
considerando que
estos datos fueron
obtenidos de la
página web del
banco central de
chile. En la
siguiente tabla se
presentan los
datos
anteriormente
mencionados

De latabla (2) podemos decir:
•En promedio el tipo de cambio fluctúa alrededor de 534,93 +- 38,9
dólares en chile entre los años 2009 y 2010.
•La Tasa de política monetaria (TPM) el porcentaje promedio fluctúa
alrededor de 1,71 +- 1,81.
•El precio del cobre fluctúa en promedio 287,64 +- 73,3 dólares por
libra.
•El IPC tiene una variación promedio de 0,03 +- 0,37

En el grafico 1 se puede apreciar quehubo una disminución
constante en el tipo de cambio alrededor de 100 dólares entre
enero y julio de 2009, luego se mantuvo relativamente constante
hasta septiembre 2009, pero en general se puede apreciar una
gran disminución desde enero 2009 hasta noviembre de 2010.

En el grafico 2 se puede apreciar un comportamiento parabólico de la
tasa de política monetaria durante enero de 2009 y noviembrede
2010. Podemos observar que la TPM tuvo una drástica caída entre
enero 2009 hasta julio 2009 y luego se mantuvo constante hasta
mayo de 2010, y posteriormente tuvo un leve aumento hasta
noviembre de 2010.

En el grafico 3 se puede apreciar un constante aumento
en el precio del cobre a medida que transcurre el
periodo desde enero 2009 hasta noviembre de 2010
pero sin embargo no podemos dejar delado que en
enero 2010 el precio tuvo una pequeña disminución y
posteriormente en mayo de 2010 también ocurrió lo
mismo.

El IPC tuvo una variación muy
negativa durante el año 2009 en
nuestro país, pero luego en el año
2010 tuvo un notable alza debido al
aumento de gasto público en
políticas de reconstrucción de Chile
Post-terremoto.

Modelo 1

Conclusiones Modelo 1
El modelo queda:
TIPO DECAMBIO= 678,915 + 1,719826TPM – 0.5116PCOBRE+ 9,2654IPC
SEA:
H0: B0=B1=B2=B3=0
H1: AL MENOS UNO DE LOS Bi ES DISTINTO DE 0
Como F es altamente significativo, nos dice que al menos una de los BETA
es distinta de cero
Luego:
Para TPM:
H0: B1=0
H1: B1 DISTINTO CERO
B1 es igual a 1,28 tiene un valor p de 0,4069 por lo tanto no existe
evidencia significativa para rechazar H0. No podemos asegurar que lavariable TPM explica el comportamiento de la variable tipo de cambio.

Para PCOBRE:
H0: B2=0
H1: B2 DISTINTO CERO
Con los datos entregados el modelo queda de la siguiente forma:
El coeficiente de la variable Beta2 (Pcobre) es de -0.494466 y posee un
valor “probabilidad” de 1,21e-011 (aproximado) el cual es altamente
significativo por tanto existe evidencia significativa de que el tipo de
cambio...