econometria

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I. INTRODUCCIÓN A LOS MODELOS ECONOMÉTRICOS



1. MODELOS ECONÓMICOS Y MODELOS ECONOMÉTRICOS



MODELO ECONOMICO: TEORIA ECONOMICA
NO CUANTIFICAN LAS RELACIONES
SE ESTUDIAN LAS PROPIEDADES



MODELO ECONOMETRICO:

LAS RELACIONES SE FORMULAN DE FORMA EXPLI-CITA, CON UNOS PARAMETROS DESCONOCIDOS QUE SE ESTIMAN A PARTIR DE DATOS DE LAS VARIA-BLES QUEINTERVIENEN EN EL MODELO

LAS RELACIONES NO SON EXACTAS: SE INTRODU-CEN UNAS VARIABLES O PERTURBACIONES ALEA-TORIAS PARA INDICAR LA PARTE NO EXPLICADA POR EL MODELO

Ejemplo: propensión marginal al consumo
elasticidad del consumo respecto de la renta


C = f(R) PM = EC|R=
EJEMPLO DE MODELO

La evolución del consumo de acero (millones de Tm) en un Espa-ña durante los (17) años 1969 a 1985aparece en la siguiente tabla

5.98 7.46 8.03 9.53 10.81 11.48 11.09 10.98 11.17
11.35 12.18 12.64 12.90 13.18 13.04 13.50 14.19
Se trata de ver si podría predecirse el consumo que hubo en la segunda década de los 80.















Información gráfica:

Tendencia

Inflexión en 1974

Oscilaciones cíclicasAyuda en la elección de una forma funcional

Modelos alternativos yt = 0 + 1t + t
yt = 0 + 1t + 2 t 2+ t
yt = 0 + 1 yt-1 + t
yt = 0 + 1 yt-1 + 2 t +t
yt = 0 + 1 yt-1 + 2 t + 3 t2 +t
Ajuste de una recta:

















Recta estimada: Acerot = 7.383 + 0.41828 t + et

t = 1, 2, 3, ......, 17

r2 = 0.87

Predicciones:1986: t = 18 Acêro18 = 7.383 + 0.41828  18 = 14.49

1987: t = 19 Acêro19 = 7.383 + 0.41828  19 = 14.91


Límites en el uso del modelo:

Horizonte de predicción

Especificación: forma funcional
bondad del ajuste
variables causales o explicativas

Uso del conocimiento económico


2. ELEMENTOS DE UN MODELO ECONOMÉTRICO


variables: endógena (y)predeterminadas: exógenas (x1,x2,....)
endógena retardada
perturbaciones aleatorias ()
parámetros (, , 1, 2,.....)


Clases de modelos: estáticos o de corte transversal
dinámicos

uniecuacionales
multiecuacionales

lineales
no lineales

modelos con variable endógena numérica
modelos con variable endógena cualitativaEspecificación de la forma estructural

y =  +  x + 

y = 0 + 1x1 + 2x2 + ..... + kxk + 

ln y =  +  x + 

y = 0 + 1x + 2x2 + 

y =  ex +  ln y = * + x + *

y =  x11x22 +  ln y = * + 1lnx1 + 2lnx2 + *

y = + 




Elementos de ayuda para la especificación:

1. conocimiento económico

diagramas causales

2.diagramas de dispersión

medidas de asociación entre variables

tests y otras técnicas estadísticas

3. probar varias especificaciones alternativas

análisis estadístico de los errores

4. análisis de los resultados obtenidos y su lógica económica

predicciones


¿Qué ocurre si una especificación es inadecuada?



¿Cómo decidir si una especificación esinadecuada?




Un modelo no es la realidad, sino una representación abstracta que debe ayudar a comprender mejor la realidad.

No tiene porqué existir un mejor modelo, ni siquiera poder afirmar categóricamente que un modelo es mejor que otro.
FASES EN LA CONSTRUCCIÓN DE UN MODELO


Especificación:

Se basa en la Teoría Económica y en el conocimiento de la situación a modelizar

No hayque perder nunca de vista los objetivos

Existen herramientas estadísticas de ayuda


Estimación de un modelo:

Datos: (y1,x1), (y2,x2), .... , (yn,xn)

Modelo teórico: y =  +  x + 

yi = +  xi + i i = 1,2,...,n

Modelo estimado: y = a + b x + e

yi =a + b xi + ei i = 1,2,...,n


Métodos de estimación: Modelos uniecuacionales

Mínimos...