Econometria

Variables Instrumentales: Caso 3
APELLIDOS

NOMBRE


1. Cargar el fichero (variables_inst_3.wf1) que contiene las siguientes variables macroeconómicas de la economía andaluza para el período1995.1-2010.4 (datos trimestrales):
Variables
Definición
Período-muestra
FBC
Formación Bruta de Capital
1995.1 – 2010.4
IPI_BEQ
Indice de Prod. Industrial en Bienes de Equipo
1995.1 – 2010.4VAB_CONS
Valor Añadido Bruto de la Construcción
1995.1 – 2010.4
Datos ajustados de estacionalidad y calendario, expresados en “Pseudoconstantes” del año 2000 (millones de euros)
2. Estimar lasiguiente ecuación (1) por MCO para todo el periodo muestral (1995.1-2010.4). Rellene las tablas adjuntas.
(1)
Rellenar la tabla adjunta.
Coeficientes
Estimación
Errores estándar
t-student
Prob.2.728389


0.317682


8.588415


0.0000



0.170868


0.016284


10.49297


0.0000



0.438058


0.054528


8.033681


0.0000



0.363751


0.0694115.240545


0.0000


a) Comente el significado económico de los coeficientes de regresión β2 y β3. ¿Son significativamente distintos de cero?
Los dos coeficientes representan la elasticidad dela formación bruta de capital respecto al índice de producción industrial en bienes de equipo y al valor añadido de las construcciones. Es decir, cuando IPI_BEQ aumenta en un 1% la FBC aumenta un0.17% y cuando VAB_CONS aumenta en un 1%, la FBC aumenta en un 0.43%
Hₒ: β2= 0
H


b) Suponiendo que E[IPI_BEQtut] = 0 y E[VAB_CONSTtut] = 0 y que la perturbación, ut, se comporta adecuadamente,¿cómo serían las estimaciones MCO en esta ecuación? Justifique su respuesta.




c) ¿Qué le sugiere el valor del DW? Verifique que no hay autocorrelación de orden 1 y de orden 4 en las perturbaciones.Comente el resultado.












c) Atendiendo al resultado del apartado b), ¿podemos afirmar que E[FBCt-1ut] = 0? ¿cómo son las estimaciones MCO? ¿Qué método alternativo de...