Econometria

Econometría I
Carlos Velasco1
1 Departamento de Economía Universidad Carlos III de Madrid

Econometría I Máster en Economía Industrial Universidad Carlos III de Madrid Curso 2007/08

C Velasco (MEI, UC3M)

Econometría I

UC3M, 2006

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Outline

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¿Qué es la Econometría? Etapas del Análisis Económico Empírico La Estructura de los Datos Económicos Datos de Corte TransversalSeries Temporales Datos fusionados de Sección Cruzada Datos de Panel o Longitudinales Causalidad y análisis ceteris paribus

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Econometría I

Objetivos
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Distinción entre modelo económico y modelo econométrico. Distinción entre variables endógenas y exógenas. Distinción entre diferentes procesosgeneradores de datos.

Bibliografía Wooldridge (2006). Capítulo 1. Goldberger (2001). Capítulo 1.

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¿Qué es la Econometría?

Ciencia basada en el desarrollo de modelos probabilísticos y métodos de inferencia estadística para estudiar fenómenos económicos, teniendo en cuenta la particular naturaleza de los datos económicos(observacionales) para estimar relaciones causales entre variables económicas, el contraste de teorías económicas y la evaluación y diseño de políticas gubernamentales y empresariales.

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Aplicaciones de la Econometría

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Predicción de variables macroeconómicas (tasas de inflación y desempleo, crecimiento del PIB, tipos de interés, etc.).Modelización macroeconómica: relación entre inflación y desempleo, producción y masa salarial, oferta y demanda. Modelización microeconómica: relación entre inversión en educación y salario; producción y factores productivos (f. de producción); proporción de gasto en un bien y renta; gastos en publicidad y ventas; programas de reciclaje y prob. de desempleo. Finanzas: volatilidad condicional;valoración de activos. Historia, sociología, psicología, etc.

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Etapas del Análisis Económico Empírico

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Modelo económico. Datos y variables. Proceso Generador de Datos. Modelo econométrico.

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Modelo Económico
Un modelo económico describerelaciones entre diferentes variables mediante ecuaciones matemáticas. El modelo explica el comportamiento de un conjunto de variables Y = (Y1 , . . . , Ym ) en términos de otras variables X = (X1 , . . . , Xk ) que se determinan fuera del modelo. Y1 , . . . , Ym son las variables endógenas: se obtienen como la solución de un sistema de ecuaciones f1 (Y1 , . . . , Ym , X1 , . . . , Xk ) = 0 . . . fm(Y1 , . . . , Ym , X1 , . . . , Xk ) = 0 donde cada función f1 , . . . , fm puede depender de todas o sólo parte de las variables Y y las X . X1 , . . . , Xk son las variables exógenas. Las funciones f1 , . . . , fm representan el comportamiento de los agentes económicos determinado en base a una optimización.
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Ejemplos
Modelo económicopara el crimen

Becker (1968): ”Crime and punishment: an economic approach” Journal of Political Economy 76, pp. 169-217. Modelo económico: describe la participación de los individuos en actividades criminales mediante un análisis de maximización de utilidad y asignación óptima de recursos. Modelo: Y = f (X1 , X2 , X3 , X4 , X5 , X6 , X7 ) Y ≡ horas dedicadas a actividades delictivas ”salario” porhora de la actividad delictiva ”salario” por hora en empleo legal otras rentas probabilidad de ser detenido probabilidad de ser condenado después de ser detenido duración esperada de la condena en caso de ser condenado
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X1 ≡ X2 ≡ X3 ≡ X4 ≡ X5 ≡ X6 ≡

X7 C Velasco edad ≡ (MEI, UC3M)

Variables y Datos
Las variables de un modelo económico Z = (Y , X )...