Econometria

Tarea “Mercado de los Bonos”

a) El Bono es un documento a largo plazo emitido por una empresa privada o el gobierno. Particularmente, el prestatario recibe hoy dinero a cambio de una promesa depago después, con interés pagado entre el período de efectuado el préstamo y el instante del reembolso. Por lo general, la tasa de interés de los bonos recibe el nombre de cupón.

En el modelocontamos con una variable endógena que es explicada por 6 variables exógenas, de las cuales sabemos a priori que las variables X1 y X2 son variables dicotómicas que clasifican las muestra dependiendo dela pertenencia a ciertas clases de bonos, también sabemos que las variables X3 y X4 son valores entre -1 y 1 ya que son tasas porcentuales que afectan la tasa de interés pagada por la empresa.b) Al analizar la tabla de correlación nos damos cuenta que existe una fuerte relación entre la tasa de interés y la tasa de bono tesoro, siendo esta la más alta. También encontramos razonable larelación positiva que existe entre la variable dependiente y la Prima de interés preferencial al momento de la emisión. Otro aspecto importante es la colinealidad que existe entre la tasa bono tesoro yla prima interés preferencial (0.712). La relación negativa entre la variable dependiente y el vencimiento es un resultado esperado.

| | Tabla de Correlación | | |
  | Tasa int. | A | AA |Tasa Rent. | Tasa bono tesoro | Vencimiento | Prima int. Preferencial |
Tasa int. | 1 |   |   |   |   |   |   |
A | -0,34653841 | 1 |   |   |   |   |   |
AA | 0,17257603 | -0,39891 | 1 |   |   |  |   |
Tasa Rent. | 0,09700654 | 0,036505 | 0,577194 | 1 |   |   |   |
Tasa bono tesoro | 0,8830225 | -0,25647 | 0,291426 | 0,25323 | 1 |   |   |
Vencimiento | -0,22122325 | 0,277523 | 0,01042 |0,094349 | -0,476764 | 1 |   |
Prima int. Preferencial | 0,59626746 | -0,15205 | 0,342153 | 0,25518 | 0,7126701 | -0,31435862 | 1 |

c) Resultados de la Regresión Con todas las variables...