ECONOMETRIATAREA4
Páginas: 5 (1096 palabras)
Publicado: 25 de marzo de 2015
INSTITUTO TECNOLÓGICO Y DE ESTUDIOS SUPERIORES DE MONTERREY
ECONOMETRIA FINANCIERA
TAREA 4
SEMANA 5
Juan Fernando Zuluaga A01319494
PROFESOR TITULAR:
Dr. Ruben Cantu Damas
Rubén Cantú Dama
15 de Febrero 2015
Ejercicios:
1. Ejercicio 6.2
Item a, b, c y e.
Item a)
a) ¿Cuál es la diferencia entre los dos modelos de regresión?, podemosobservar que en el primer modelo nos plantea un Modelo de Regresión Lineal simple típico, en donde nos presenta los el intercepto de la recta (0,00681) y la pendiente de la recta (0,75815), lo cual nos muestra que se presenta una variación en la variable dependiente respecto a la variación de la variable independiente, en este caso es positiva, por el signo, además se observa que la relación entrevariables es poco fuerte, esto por el coeficiente de correlación (rˆ2), mientras que en el modelo 2 se presenta lo que en Econometría se llama Modelo de Regresión a Través del Origen, en donde el intercepto de la recta es cero, y solo toma la pendiente de la recta dentro del mismo, en donde se presenta una relación positiva entre la variable dependiente y la independiente, aunque por el coeficientede correlación notamos que esta relación es poco fuerte.
b) Con los resultados anteriores, ¿conservaría el término del intercepto en el primer modelo? ¿Por qué?, lo primero que debemos hacer es plantear una Hipótesis, en la cual coloquemos a consideración:
H0 B0= 0 H1 B0≠0, esto lo hacemos para saber si el termino del intercepto del primer modelo es descartable o no.
Tomamos los datoscon n=120, este valor sale de la diferencia de los años de 1978 hasta 1987, que son 10 años y se multiplica por 12, ya que los datos son mensuales.
Se toma un n-2, ya que hay dos restricciones en el conjunto de datos, debido a que se deben estimar dos parámetros B0 y B1, entonces se deben restar eso a los grados de libertad en la muestra (n)
Nivel de significancia 0,05.
Al analizar los resultadosno es posible el RECHAZAR la HO, para nuestro caso, el valor del intercepto es cero, además, como se está analizando una variación en la tasa mensual de acciones y según lo estudiado en el libro sobre la asignación de precios de capital, es muy importante que la ecuación de la regresión no tenga INTERCEPTO, por eso no es de importancia si este se encuentra o no estadísticamente, por lo tanto paranuestro modelo la variable explicativa es B1 o el coeficiente de volatilidad para el factor de riesgo de las acciones en el tiempo.
c) ¿Cómo interpretaría los coeficientes de la pendiente en los dos modelos?, como estudiamos en el libro sabemos que para los dos modelos B1 conocido como Coeficiente Beta, es una medida de riesgo sistemático, esto quiere decir que así se allá diversificado estamedida no desaparece el riesgo de mercado en exposición al tiempo, con esta información podemos analizar y concluir que para los modelos de las tasas mensual de rendimiento de la acción de TEXACO sube conforme al comportamiento del mercado en 0,7621, ya que este coeficiente es positivo.
e) ¿Puede comparar los términos r 2 de los dos modelos? ¿Por qué?, Podemos analizar mediante el estudio delcapítulo que los rˆ2 no se pueden comparar, debido a que en el modelo convencional (REGRESION LINEAL SIMPLE) este siempre es positivo ósea que su límite siempre será 0
a) Se presenta la gráfica utilizando GRETL, en donde se tiene como variable dependiente la tasa de inversión y como variable independiente la tasa de ahorro.
La fórmula seria Y= 0,044 + 0,8468X...
INSTITUTO TECNOLÓGICO Y DE ESTUDIOS SUPERIORES DE MONTERREY
ECONOMETRIA FINANCIERA
TAREA 4
SEMANA 5
Juan Fernando Zuluaga A01319494
PROFESOR TITULAR:
Dr. Ruben Cantu Damas
Rubén Cantú Dama
15 de Febrero 2015
Ejercicios:
1. Ejercicio 6.2
Item a, b, c y e.
Item a)
a) ¿Cuál es la diferencia entre los dos modelos de regresión?, podemosobservar que en el primer modelo nos plantea un Modelo de Regresión Lineal simple típico, en donde nos presenta los el intercepto de la recta (0,00681) y la pendiente de la recta (0,75815), lo cual nos muestra que se presenta una variación en la variable dependiente respecto a la variación de la variable independiente, en este caso es positiva, por el signo, además se observa que la relación entrevariables es poco fuerte, esto por el coeficiente de correlación (rˆ2), mientras que en el modelo 2 se presenta lo que en Econometría se llama Modelo de Regresión a Través del Origen, en donde el intercepto de la recta es cero, y solo toma la pendiente de la recta dentro del mismo, en donde se presenta una relación positiva entre la variable dependiente y la independiente, aunque por el coeficientede correlación notamos que esta relación es poco fuerte.
b) Con los resultados anteriores, ¿conservaría el término del intercepto en el primer modelo? ¿Por qué?, lo primero que debemos hacer es plantear una Hipótesis, en la cual coloquemos a consideración:
H0 B0= 0 H1 B0≠0, esto lo hacemos para saber si el termino del intercepto del primer modelo es descartable o no.
Tomamos los datoscon n=120, este valor sale de la diferencia de los años de 1978 hasta 1987, que son 10 años y se multiplica por 12, ya que los datos son mensuales.
Se toma un n-2, ya que hay dos restricciones en el conjunto de datos, debido a que se deben estimar dos parámetros B0 y B1, entonces se deben restar eso a los grados de libertad en la muestra (n)
Nivel de significancia 0,05.
Al analizar los resultadosno es posible el RECHAZAR la HO, para nuestro caso, el valor del intercepto es cero, además, como se está analizando una variación en la tasa mensual de acciones y según lo estudiado en el libro sobre la asignación de precios de capital, es muy importante que la ecuación de la regresión no tenga INTERCEPTO, por eso no es de importancia si este se encuentra o no estadísticamente, por lo tanto paranuestro modelo la variable explicativa es B1 o el coeficiente de volatilidad para el factor de riesgo de las acciones en el tiempo.
c) ¿Cómo interpretaría los coeficientes de la pendiente en los dos modelos?, como estudiamos en el libro sabemos que para los dos modelos B1 conocido como Coeficiente Beta, es una medida de riesgo sistemático, esto quiere decir que así se allá diversificado estamedida no desaparece el riesgo de mercado en exposición al tiempo, con esta información podemos analizar y concluir que para los modelos de las tasas mensual de rendimiento de la acción de TEXACO sube conforme al comportamiento del mercado en 0,7621, ya que este coeficiente es positivo.
e) ¿Puede comparar los términos r 2 de los dos modelos? ¿Por qué?, Podemos analizar mediante el estudio delcapítulo que los rˆ2 no se pueden comparar, debido a que en el modelo convencional (REGRESION LINEAL SIMPLE) este siempre es positivo ósea que su límite siempre será 0
a) Se presenta la gráfica utilizando GRETL, en donde se tiene como variable dependiente la tasa de inversión y como variable independiente la tasa de ahorro.
La fórmula seria Y= 0,044 + 0,8468X...
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