Economia financiera

Existen diferentes instrumentos de financiación, bancarios y no bancarios, que
canalizan el ahorro hacia la inversión, y facilitan el acceso de la empresa a
recursos financieros necesarios para el desarrollo de proyectos de inversión:
§ Préstamo y Crédito.
§ Descuento.
§ Capital - Riesgo.
§ Préstamo participativo.
§ Garantías - Reafianzamiento.
§ Pagaré.
§ Cesión decrédito.
§ Hipoteca y Prenda.
§ Factoring.
§ Leasing.
§ Renting.
§ Confirming.
§ Forfaiting.
PRÉSTAMO Y CRÉDITO
Contrato de préstamo es aquel en el que la entidad financiera entrega al
cliente una cantidad de dinero, obligándose este último, al cabo de un plazo
establecido, a restituir dicha cantidad, más los intereses devengados.
Contrato de crédito de cuentacorriente es aquel en el que la entidad
financiera se obliga a poner a disposición del cliente, fondos hasta un límite
determinado y un plazo prefijado, percibiéndose periódicamente los intereses
sobre las cantidades dispuestas, movimientos que se reflejarán en una cuenta
corriente.
Las principales diferencias entre operaciones de préstamos y de crédito en
cuenta corriente, son lassiguientes:
§ En el préstamo, la entrega del dinero es simultánea a la firma del contrato,
mientras que en las operaciones de crédito, lo que se reconoce por el
prestamista es un compromiso de entrega de dinero hasta un límite máximo
mediante la disposición por parte del prestatario en la cuenta corriente
abierta al efecto.
§ Como instrumento de financiación, el crédito personal y elempresarial de
inversión se suele utilizar de forma inmediata para los fines que se solicitó,
por lo que se opta por el préstamo. Cuando lo que se quiere financiar es
circulante o para procesos largos de inversión, normalmente se solicitan
créditos en cuenta corriente.
§ Según la formalización, en ambos es práctica habitual la intervención por
fedatario público, y la mayoría seformalizan en póliza, ya que la simplicidad
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del procedimiento de intervención y el coste lo recomienda. En algunos
casos es obligatoria la escritura pública, como en el supuesto de que
existan garantías hipotecarias, se trate de operaciones complejas o de
elevado importe.
§ En cuanto a la prelación en procesos de ejecución, la póliza que formaliza
una operación de préstamo esun documento que acredita una deuda
líquida y exigible por si misma, y en el caso de cuenta de crédito, la deuda
no es líquida u exigible, sino que requiere un proceso para la fijación del
saldo final para su liquidación.
DESCUENTO
Es el hecho de abonar en dinero el importe de un título (generalmente letras de
cambio) de crédito no vencido, tras descontar los intereses yquebrantos
legales, por el tiempo que media entre el anticipo y el vencimiento del crédito.
Descuento = Nominal – Efectivo.
El Nominal es la cantidad a descontar y el Efectivo es el capital que se recibe,
una vez descontados los intereses.
Existen diversos tipos de descuentos:
1. Descuento comercial.
Descuento que efectúan las entidades de crédito de efectos comerciales,
letras,pagarés u otros efectos, aptos para la función de giro, con el fin de
movilizar el precio de las operaciones de compra-venta de bienes y/o servicios.
Beneficiarios:
Los principales usuarios del descuento son los comerciantes individuales y las
sociedades mercantiles, si bien otras entidades, aún no siendo mercantiles,
pueden descontar sus efectos.
Documentos descontables:
Laletra de cambio es el principal documento descontable, aunque también
pueden descontarse recibos, cheques, talones, pagarés, certificados, contratos,
pólizas y otros.
Condiciones del descuento:
· Se recomienda que los efectos sean domiciliados, puesto que en los no
domiciliados las tasas de comisión son más elevadas.
· Las comisiones tienen marcado un importe mínimo por efecto,...