Economia

Antecedentes

Los créditos al consumo juegan un papel importante en la economía, provocan una expansión en la restricción presupuestaria que permite el incremento en la adquisición de los distintos tipos de bienes y servicios, sin embargo, el costo que representa adquirirlos ocasiona un efecto contrario, esto es, que al ir liquidando el instrumento la distribución del ingreso varía según latasa de interés fijada, si es mayor, se destina más porcentaje a pagar el crédito y si es menor no causa perturbaciones importantes en su distribución.

Para los agentes económicos los créditos al consumo son un instrumento por el cual se obtiene liquidez para aumentar el consumo de bienes y servicios o inversión, dependiendo su destino, a un costo que está representado por la tasa de interés, lacual fijan las instituciones encargadas de ofertar créditos (en su mayoría los bancos) contemplando la utilidad que deseen obtener y el riesgo de impago que represente otorgarlos.

Las tasas de interés de los créditos al consumo, son determinantes en el comportamiento de su demanda, porque aunque exista disponibilidad crediticia por parte de los bancos, si las tasas de interés que se ofrecen, sonaltas, generan incertidumbre en los agentes económicos respecto a la solvencia para liquidar el pago de los créditos.

Esta incertidumbre se traduce en riesgo de impago (incremento de la cartera vencida), ante el cual los bancos aplican medidas de control, mediante el uso de políticas restrictivas. Un ejemplo de esto es cuando ofrecen tasas de interés bajas para los créditos se incrementan losrequisitos para solicitarlos, en cambio, cuando las tasas de interés son altas se suelen exigir menos requisitos, en cualquiera de los dos casos la demanda se ve afectada. Adicionado al actuar de los bancos, el comportamiento de la demanda de créditos también se ve afectada principalmente por factores como el ingreso percibido y su distribución, el empleo (si es estable o no), la liquidez de lasfamilias y factores psicológicos de los agentes económicos.

Ante la variación y combinación de los factores mencionados (ingreso, empleo, liquidez, etc.) y la tasa de interés fijada por los bancos, los agentes económicos generan expectativas (factor psicológico) acerca de su situación financiera, determinando si el uso del crédito es conveniente o no, y si ya se tiene el instrumento, lavariación en estos factores se traduce en incertidumbre acerca de poder liquidarlo, y por consecuencia volver a solicitarlo.

Los países en vías de desarrollo como México, presentan una tendencia a mantener tasas de interés altas, porque les interesa generar ganancias abruptas, sin dejar de protegerse del riesgo de impago que representa el otorgar créditos en una economía inestable en cuestiones deempleo, ingreso y por consecuencia de liquidez.

Dentro del Sistema Financiero Mexicano, se aprecia un comportamiento cíclico entre oferentes (banca comercial) y demandantes (agentes económicos) de crédito, en la cual los primeros manejan elevadas tasas de interés ante el riesgo de impago originado por la inestabilidad económica y el afán de generar grandes ganancias con la poca demanda de créditosque existe; los segundos ante su inestable situación económica y la poca cultura financiera, tienen dos opciones: la primera es adquirir créditos para aumentar su consumo, viéndose imposibilitados en liquidarlos, debido a los altos costos que presentan (riesgo de impago), por lo que de todas formas a futuro verán disminuido el consumo de créditos, la segunda opción es no adquirir estos, razón quelleva a una demanda de créditos con tendencia a la baja.

Este comportamiento en México, empieza a ser relevante en el momento que el gobierno decide reprivatizar la banca a finales de la década de los ochenta y con ello dar autonomía a los bancos para la fijación de las tasas de interés con el fin de dar una difusión de los créditos e incrementar su demanda.

En efecto, en los primeros tres...