Economia

Los bancos han visto su negocio mermado ante los bajos tipos de interés en los mercados internacionales. Daban préstamos a bajo interés pero también depósitos a bajo interés, sus márgenes decrecían.Para solucionar esta pérdida de negocio los bancos americanos decidieron dar préstamos más arriesgados (denominados subprime) por los que cobrar más intereses y multiplicar el número deoperaciones.

* Créditos más arriesgados:
o Buscaron los clientes denominados Ninja (No Income, No Job, no Assets, clientes sin ingresos, trabajo y activos) para cobrarles más intereses porel riesgo.
o Aprovecharon el boom inmobiliario. Daban hipotecas superiores al valor de la casa, total, en poco tiempo las casas iban a valer más.

¿ Por qué los créditos más arriesgados?La economía americana iba muy bien y permitía a la gente encontrar trabajos, incluso eventuales, con los que pagar las cuotas.

Iba tan bien que incluso los clientes Ninja habían aprovechado esedinero de más que habían pedido en la hipoteca para comprar coche o irse de vacaciones. En otras palabras, “endeudados hasta las cejas”.

* Multiplicar el número de operaciones:
oPara conseguir más capital para prestar acudieron a los mercados internacionales, implicando a bancos y cajas de otros países tales como España.
o Las Normas de Basilea limitan la cantidadde capital respecto a su activo. Los bancos que piden dinero y dan créditos baja el porcentaje de capital sobre su activo y no las cumple.
o Para cumplir con las Normas de Basilea se emitetitulización hipotecaria, venden paquetes de hipotecas.
o Para venderlos rápidamente y limpiar así el balance de la entidad se crean unas entidades filiales de los mismos bancos llamadosconduits, que son fondos que a su vez compran esas titulaciones.
o Los conduits se financian con créditos de otros bancos y para vender sus participaciones diversifican el riesgo de sus...