Economica

Síntesis

4.1 Fórmulas para las tasas de interés nominal y efectiva

Las tasas de interés nominal y efectiva implican la misma relación básica que el interés simple y compuesto. En este caso ladiferencia es que los conceptos de nominal y de efectivo se deben aplicar cuando se calcula el interés compuesto más de una vez al año.

La tasa de interés nominal, r, es una tasa de interés que noconsidera la capitalización de intereses. Por definición,

r= tasa de interés por periodo x número de periodos

** Una tasa nominal r puede fijarse para cualquier periodo: 1 año, 6 meses, 1trimestre, 1 mes, 1 semana, 1 día, etcétera.

Por ejemplo,

• r= 1.5% mensual x 24 meses
= 36% por un periodo de 2 años
• r= 1.5% mensual x 12 meses
= 18% anual
• r= 1.5% mensual x 6 meses
=9% por medio año
• r= 1.5% mensual x 3 meses
= 4.5% trimestral

La tasa de interés efectiva es la tasa real aplicable a un periodo de tiempo establecido. La tasa de interés efectiva toma encuenta la acumulación del interés durante el periodo de la tasa nominal correspondiente. Por lo general, se expresa como tasa anual efectiva ia, pero se puede utilizar cualquier periodo base.

** Si lafrecuencia de capitalización no se menciona explícitamente, se considera que es la misma que el periodo de r, en cuyo caso las tasas nominales y efectivas poseen el mismo valor.

Por ejemplo,

•4% anual, compuesto mensualmente
• 12% anual, compuesto trimestralmente
• 9% anual, compuesto diariamente
** Observe que estas tasas hacen mención de la frecuencia de capitalización. Todas tienenla forma: “r% por periodo de tiempo t, compuesto m-mente”. La m corresponde a un mes, trimestre, semana, etc.

Por otra parte, están la tasa porcentual anual (TPA) la cual es la misma que la tasa deinterés nominal y el rendimiento porcentual anual (RPA) se utiliza en lugar de la tasa de interés efectiva.

Sobre la base de estas descripciones, siempre hay dos unidades de tiempo asociadas con...