Economista

B-2 INVERSIONES EN VALORES
Objetivo y alcance
El presente criterio tiene por objetivo definir las reglas particulares de aplicación
de los principios contables relativos al registro, valuación, presentación y
revelación en los estados financieros, de inversiones en valores que realicen las
sociedades de inversión.

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Son materia del presente criterio, los siguientes aspectos:

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a)reconocimiento inicial del costo de las inversiones en valores;
b) reconocimiento de las ganancias o pérdidas derivadas de la tenencia de las
inversiones en valores, y
c) cancelación de las inversiones en valores dentro del balance general de las
sociedades de inversión.
No son objeto del presente criterio las operaciones siguientes:

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a) instrumentos financieros derivados;
b) títulosentregados en operaciones de préstamo de valores, actuando las
sociedades de inversión como prestamistas, e
c) inversiones permanentes en acciones de empresas promovidas llevadas a
cabo por sociedades de inversión de capitales.
Definiciones
Acción.- Es la parte alícuota del capital social de una entidad, representada por un
título que consigna la obligación de pagar el monto de laaportación y atribuye a su
tenedor legítimo la condición de socio, así como la posibilidad de ejercitar los
derechos económicos y corporativos contenidos en los estatutos.

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Costo de adquisición.- Es el monto de efectivo o su equivalente entregado a
cambio de un activo. Los gastos de compra, incluyendo las primas o descuentos,
así como las comisiones por corretaje, son parte integrante del costode
adquisición.

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Decremento en el valor de un título.- Movimiento hacia
título, del cual se conocen sus causas y del que, por
apreciación posterior.
Inversiones en valores.- Aquéllas que se realicen con
acciones, obligaciones y demás títulos que se emiten en
sociedad de inversió

la baja en el valor de un
ende, no se espera una

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activos constituidos por
serie o en masa y quela

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B-2. Inversiones en valores

n mantiene en posición propia, de conformidad con lo establecido por la legislación
aplicable.
Método de interés efectivo.- Método para el devengamiento del rendimiento diario
en bonos cupón cero, que consiste en transformar la tasa de rendimiento a
vencimiento en una tasa equivalente diaria, y aplicar esta última al costo de
adquisición deltítulo.

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Método de línea recta.- Método para el devengamiento de intereses en títulos que
los paguen periódicamente, el cual consiste en reconocer en resultados dichos
intereses en montos iguales durante el plazo del título, de acuerdo a sus
características.

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Precio al vencimiento.- Es aquél representado por el precio pactado más el premio,
acordados en la operación de adquisiciónde títulos en reporto.

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Precio pactado.- Es el importe entregado por la sociedad de inversión al inicio de
la operación de adquisición de títulos en reporto.

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Premio.- Representa el importe de la compensación que la reportada entrega a la
reportadora por el uso de su dinero.

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Reportada.- Aquella entidad que cede la propiedad de valores por medio de una
operación dereporto, con la obligación de readquirirlos al término del contrato al
precio al vencimiento.

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Reportadora.- Aquella entidad que adquiere la propiedad de valores por medio de
una operación de reporto, con la obligación de regresarlos al término del contrato al
precio al vencimiento.

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Riesgo de crédito.- Se refiere a la probabilidad de que los emisores de los títulos no
cumplan con laobligación de pago pactada originalmente.

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Tasa de rendimiento a vencimiento.- Tasa de interés requerida para traer a valor
presente el valor nominal del título a lo largo de su plazo, a efecto de igualar este
valor con el costo de adquisición.

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Técnicas formales de valuación.- Son métodos de estimación de los posibles
valores de los títulos, efectuados de acuerdo a la...