Ejercicio de Flujo de Efectivo


Ejercicio de Flujo de Efectivo. Marisol Hernández

1er corte. Unidad II. Ejercicio de Flujo de Efectivo Proyectado
La empresa XYZ,C.A. desea proyectar su presupuesto de efectivo para los meses demarzo, abril y mayo del año 2014 para lo cual se cuenta con la siguiente información:

1. Las ventas se pronostican en 200.000 Bs., 300.000 Bs. y 400.000 Bs: para los meses marzo, abril y mayorespectivamente. El 30% de estas ventas son de contado; el 40% son a crédito generando unas cuentas por cobrar a 1 mes y el 30% restante en cuentas por cobrar al cabo de 2 meses.
2. En el mes de mayo laempresa recibirá 50.000 Bs. de dividendo por acciones.
3. Se recibieron intereses de 30.000 Bs. por cada mes.
4. Las compras representan el 70% de las ventas las cuales se pagaran de las siguientesformas:
                      10% se paga de contado.
                      70% el mes siguiente de la compra.
                     20%  se paga 2 meses después de efectuada la compra.
5. Se pagarondividendos en efectivo por 30.000 Bs. En mayo.
6. Los gastos de arrendamientos son de 30.000 Bs. Cada mes.
7. Los sueldos y salarios se estiman en 10% de las ventas mensuales.
8. Se estima en mayo impuestospor 25.000 Bs.
9. El efectivo inicial para el mes de marzo es de 50.000 Bs.
10. El saldo mínimo del efectivo es de 25.000 Bs.

Elaborar el flujo de efectivo correspondiente y con base a losresultados obtenidos que opinión le merece y que recomendaciones le daría a la empresa como administrador financiero.
Solución.
Primero se determinan las Entradas (o cobros) de Efectivo.
Segundo se determinalas Salidas (o desembolsos) de Efectivo.
Y por último se elabora el Flujo de efectivo PROYECTADO (igual a Entradas menos salidas)
XYZ, C.A.
Estimados de ENTRADAS de efectivos
Desde marzo a mayo 2014Conceptos
Meses

Marzo
Abril
Mayo
Ventas estimadas
200.000
300.000
400.000
1. Ventas al contado (30%)
200000x30%
60.000
300000x30%
90.000
400000x30%
120.000
Cuentas por cobrar:



             A 1...