Ejercicio efe

Ejercicios EFE (Directo e Indirecto).doc
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Ejercicios Administración de Circulante
Ayudantía Análisis Financiero y Riesgos

Ejercicios Estado de Flujo de Efectivo (Método Directo e Indirecto)

A continuación se presenta un ejemplo práctico del estado de flujo de
efectivo. La empresa tiene la siguiente información expresada en los
estadosfinancieros.
|COMPAÑÍA ENRUN BALANCE GENERAL |
|ACTIVOS | |PASIVOS |
|Activo Circulante |01-01-20|31-12-20| |Pasivo Circulante |01-01-20|31-12-20|
| |08 |08 | | |08 |08 |
|Efectivo |$ 1.800 |$ 38.700| |Cuentas por pagar |$ 15.000|$ 20.000|
|Cuentas por cobrar |$ 10.200|$ 12.000| |Obligaciones |$ 5.000 |$ 8.000 |
| | | | |laborales | | |
|Inventario |$ 17.000|$ 20.000| |Impuestos |$ 1.500 |$ 18.000||Inversiones en |$ 6.000 |$ 16.800| |Obligaciones |$ 8.500 |$ 2.000 |
|acciones | | | |bancarias | | |
|Total Activo |$ 35.000|$ 87.500| |Total pasivo |$ 30.000|$ 48.000|
|Circulantes | | | |circulante | | |
| | | | | | | |
|Activo Fijo | | | |Pasivo largo plazo| | |
|Terreno |$ |$ | |Obligaciones |$ 28.000|$ 30.000|
| |100.000 |120.000 | |laborales | | |
|Edificio |$ 98.000|$ ||Obligaciones largo|$ |$ |
| | |117.000 | |plazo |150.000 |190.000 |
|Muebles |$ 56.000|$ | |Total pasivo largo|$ |$ |
| | |106.000 | |plazo |178.000 |220.000 |
|Vehículos |$ 85.000|$ | | | | |
| | |161.000 | | | | |
|Depreciación |-$ |-$ | |Patrimonio | | |
|acumulada |60.000 |94.500 | | | | |
|Total activo Fijo |$ |$ | |Capital suscrito |$ 40.000|$ |
| |279.000 |409.500 | | | |100.000 |
| | | ||Reservas |$ 21.000|$ 27.000|
|Otros Activos | | | |Revalorización |$ 30.000|$ 47.000|
| | | | |patrimonio | | |
|Valorizaciones |$ |$ | |Utilidades del |$ 15.000|$ 55.000|
| |286.000 |320.000 | |periodo | | |
|Total Otros Activos |$ |$ | |Superávit |$ |$ |
| |286.000 |320.000 | | |286.000 |320.000 |
| | | | |Total patrimonio |$ |$ |
| | | | | |392.000 |549.000 |
| | | | | | | |
|TotalActivos |$ |$ | |Total pasivo + |$ |$ |
| |600.000 |817.000 | |patrimonio |600.000 |817.000 |

|COMPAÑÍA ENRUN ESTADO DE RESULTADOS |
|Resultados Operacionales | |31-12-20|
| | |08 |
|Ventas |$ | |
| |360.000 | |
|Ajuste por inflación |$ 40.000| |
|Ventas ajustadas | |$ |
| | |400.000 |
|Costo mercancía |$ | |
| |170.000 | |
|Ajuste por inflación |$ 25.000|$ |
| | |195.000 ||Utilidad Operacional | |$ |
| | |205.000 |
| | | |
|Resultados no Operacionales | | |
|Utilidad venta inversiones |$ 1.200 | |
|Rendimientos inversiones |$ 1.800 | |
|Ajuste por inflación |$ 300 |$ 3.300 |
|Gastos de Administración y Ventas |-$ | |
| |110.000 | |
|Depreciación |-$ | |
| |22.500 | |
|Ajuste por inflación |-$ |-$ |
| |15.500 |148.000 |
|EBIT (Utilidad antes de Intereses e | |$60.300|
|Impuestos) | | |
| | | |
|Gastos financieros |-$ | |
| |25.000 | |
|Ajuste por inflación |-$ 4.000|-$ |
| | |29.000 |
|Utilidad antes de Corrección | |$ 31.300|
|Monetaria | | |
|Corrección monetaria | |$ 47.000|
|EBT (Utilidad antes de Impuestos) | |$ 78.300|
| | | |
|Impuesto a la Renta | |-$ |
| | |23.300 |
|Utilidad Neta del periodo | |$ 55.000|

Informaciónadicional:

Se obtuvieron $50.000 por obligaciones de largo plazo y $60.000 por la
emisión de acciones.
Se aplicaron utilidades así: 60% para dividendos y 40% para reservas.
Se adquirió un vehículo por $60.000 y muebles por $40.000, se pago por
los mismos $$30.000 en efectivo y el resto se financió a largo plazo.
Se compraron inversiones adicionales en efectivo por $12.000.
Se vendieron en efectivoinversiones por $4.000 (costo ajustado
$2.800)

Cálculos:
. Efectivo: En esta cuenta se incluyen el dinero en caja y bancos y
todas las inversiones en montos fijos con plazo no superior de tres
meses. 
|Efectivo |01-01-09|31-12-09|
|Caja y bancos |5000 |1500 |
|Inversiones corto |33700 |300 |
|plazo | | |
|Total Efectivo |38700 |1800 |

. Corrección monetaria: Del total de ajuste...