EJERCICIO

MATERIALES DEL NORTE, S.A.
El director de la empresa le proporciona la siguiente información para preparar los estados financieros proyectados:
As. 1. Las ventas estimadas para noviembre y diciembre son de $65,000.00 y $70,000.00 respectivamente. Las ventas de
octubre fueron de $50,000.00, y las de septiembre de $40,000.00.
As. 2. De las ventas, 40% son de contado y 60% son a crédito con plazo de60 días.
As. 3. Según las necesidades del inventario, se esperan compras de $32,500.00 en noviembre y de $35,000.00 en
diciembre. Los proveedores exigen que se les pague de contado.
As. 4. Mensualmente se pagan $4,500.00 por concepto de sueldos.
As. 5. El costo de ventas es igual al 50% de las ventas.
As. 6. El gasto por depreciación mensual es igual al 2% del valor del activo fijo.
As. 7. Latasa de impuestos a que se encuentra sujeta la empresa es de 35%.
As. 8. El saldo mínimo en efectivo que la compañía desea mantener es de $25,000.00
As. 9. Otros gastos desembolsables hacen un total de $10,000.00 por mes.
As. 10. El día último de diciembre se comprará una nueva máquina con costo de $60,000.00, y será depreciada a una tasa
de 24% anual.
As. 11. Para financiar la compra de la maquinase contratará un préstamo refaccionario con un plazo de tres años y una
tasa de interés de 24% anual. Las amortizaciones de este financiamiento serán anualidades vencidas.
As. 12. El pasivo a largo plazo que la empresa tiene al 31 de octubre de 2008 deberá ser pagado en cinco pagos iguales en
forma anual vencida, comenzando el 31 de diciembre de 2008, y causa intereses de 24% anual.
As. 13. La tasade interés aplicable a los préstamos directos es de 36% anual.
As. 14. Para 2009 y 2010 se espera que las ventas promedio mensuales sean de $70,000.00 y que se mantengan las
mismas relaciones de costos y gastos.
As. 15. Los excedentes de efectivo se aplicarán, en primer lugar, el pago de préstamos de corto plazo y, en segundo, se
invertirán temporalmente para generar un rendimiento de 1.5%mensual.
As. 16. Para cubrir los faltantes de efectivo se contratarán préstamos de corto plazo en múltiplos de $1,000.00 y causarán
intereses de 3% mensual.

BALANCE GENERAL
Materiales del Noroeste, S.A.
31 de Octubre de 2008

ACTIVOS

PASIVOS
Circulantes

Efectivo
Clientes
Inventarios

1

$ 35,000.00
$ 54,000.003
$ 45,000.005
Total $134,000.00

Fijos
Activos fijos
$170,000.006
Depreciación acumulada
$(40,000.00)8
Activo fijo neto $130,000.00
TOTAL DE ACTIVOS

$264,000.00

Circulantes
Proveedores
$
00.002
Bancos (corto plazo) $ 5,000.004
$ 5,000.00

Total

Fijos
Pasivo (largo plazo)
$ 50,000.007
Total $50,000.00
TOTAL DE PASIVOS

$55,000.00

CAPITAL
Capital social
$133,000.009
Utilidades retenidas
$ 76,000.0010
Total $209,000.00
PASIVOS Y CAPITAL

$264,000.00

Firmas de elaboración yautorización…

1

De los asientos 1 y 2 se pueden deducir las cantidades ahí expuestas.
Las políticas de los proveedores exigen un pago inmediato.
3
Representa las ventas que se hayan realizado hasta la fecha.
4
Prestamos que se requirieron para cubrir faltantes y se pagarán al corto plazo.
5
Compras que se hayan realizado y aún estén en existencia como mercancías o producto terminado.
6
La empresa ya teníaactivos fijos valorados por esa cantidad, sin embargo, se desconoce cuándo se adquirieron.
7
Adeudos a largo plazo que tiene ya la empresa.
8
Como su nombre lo indica es una depreciación “Acumulada” con datos anteriores.
9
Para la cobertura total de los activos es necesaria la aportación de los accionistas, determinado por los mismos.
10
Utilidades de ejercicios anteriores, retenidas a losaccionistas por políticas de la empresa.
2

Materiales del Noroeste, S.A.
Sep./08
Presupuesto de ventas

$

Saldo Inicial

$

Oct./08

40,000.00
-

Flujo de efectivo correspondiente al periodo de:

Nov./08

Dic./08

$

50,000.00

$

65,000.00

$

16,000.00

$

35,000.00

2009
11

2010

$

70,000.00

$ 840,000.00

$ 840,000.00

12

Entradas
Ventas al contado 40%
Ventas a crédito 60% a 60 días

13

$...