Ejercicios de Administración de Capital

EJERCICIOS RELACIONADOS CON LA ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
1.- La tabla siguiente resume los activos circulantes, fijos y totales de la Corporación del Sur para cada mes del próximo año:
Mes
AC
AF
AT
Enero
15000
30000
45000
Febrero
22000
30000
52000
Marzo
30000
30000
60000
Abril
18000
30000
48000
Mayo
10000
30000
40000
Junio
6000
30000
36000
Julio9000
30000
39000
Agosto
9000
30000
39000
Septiembre
15000
30000
45000
Octubre
20000
30000
50000
Noviembre
22000
30000
52000
Diciembre
20000
30000
50000

a) Divida la necesidad total de fondos que tiene la empresa cada mes en un componente permanente y otro temporal.
Mes
AC
AF
AT
Necesidades
Necesidades
 
 
 
 
Permanentes
Temporales
Enero
1500030000
45000
36000
9000
Febrero
22000
30000
52000
36000
16000
Marzo
30000
30000
60000
36000
24000
Abril
18000
30000
48000
36000
12000
Mayo
10000
30000
40000
36000
4000
Junio
6000
30000
36000
36000
0
Julio
9000
30000
39000
36000
3000
Agosto
9000
30000
39000
36000
3000
Septiembre
15000
30000
45000
36000
9000
Octubre
20000
30000
50000
36000
14000Noviembre
22000
30000
52000
36000
16000
Diciembre
20000
30000
50000
36000
14000
 
 
 
 
 
124000

b) Calcule el promedio mensual de las necesidades de fondos 1) permanente y 2) temporal, usando los resultados del inciso a.

Necesidades Permanentes 36000
Necesidades Temporales 124000/12 = 10333.33



2.- Cuál es el saldo promedio de los préstamosy su costoanual, a una tasa promedio
anual del 15%, para una empresa que obtuvo los préstamos mensuales totales registrados en la tabla siguiente:

Enero
$9.500
Julio
$7.000
Febrero
7500
Agosto
5000
Marzo
5000
Septiembre
6000
Abril
5000
Octubre
5000
Mayo
6500
Noviembre
7000
Junio
6000
Diciembre
9000








Meses
 
Enero
$9.500
Febrero
7500
Marzo
5000
Abril
5000Mayo
6500
Junio
6000
Julio
7000
Agosto
5000
Septiembre
6000
Octubre
5000
Noviembre
7000
Diciembre
9000
 
$78.500










78500 / 12
6541,67
Saldo promedio mensual

6541.67 * 15% 981.25
Costo anual de la deuda promedio


7522,92




3. Distribuciones Del Sur pronosticó sus necesidades totales de fondos para el año
próximo, según se muestra en lasiguiente tabla:


Enero
$7.400
Julio
$5.800
Febrero
5500
Agosto
5400
Marzo
5000
Septiembre
5000
Abril
5300
Octubre
5300
Mayo
6200
Noviembre
6000
Junio
6000
Diciembre
6800











a) Divida la necesidad mensual de fondos en un componente permanente y otro temporal
y calcule el promedio mensual de cada uno de estos componentes




 
 
 
Meses
ATNecesidades
Necesidades
 

Permanentes
Temporales
Enero
7400
5000
2400
Febrero
5500
5000
500
Marzo
5000
5000
0
Abril
5300
5000
300
Mayo
6200
5000
1200
Junio
6000
5000
1000
Julio
5800
5000
800
Agosto
5400
5000
400
Septiembre
5000
5000
0
Octubre
5300
5000
300
Noviembre
6000
5000
1000
Diciembre
6800
5000
1800
 
 
5000
9700Promedio mensual necesidad permanente

5000
promedio mensual necesidad Temporal

9700 / 12
808,33


















b) Describa la cantidad de financiamiento a largo plazo y a corto plazo que se utiliza
para satisfacer la necesidad total de fondos 1) con una estrategia agresiva de

financiamiento y 2) con una estrategia conservadora



Agresiva
 
 
Fondos aFondos a
Largo plazo
corto plazo
Necesidad
Necesidad
Permanente
Temporal
 
 
5000
2400
5000
500
5000
0
5000
300
5000
1200
5000
100
5000
800
5000
400
5000
0
5000
800
5000
1000
5000
1800
60000
808,33









Conservadora
 
 
Fondos a
Fondos a
Largo plazo
corto plazo
 
 
 
 
 
 
0
7400
0
7400
0
7400
0
7400
0
7400
0
7400
0
7400...