Ejercicios De Tasas De Interes
Páginas: 3 (706 palabras)
Publicado: 7 de febrero de 2013
¿Qué es un futuro?
1. ¿Cómo pueden los futuros ayudar a un banco a protegerse del riesgo de tasas de interés?
2. ¿Qué significa estar corto en futuros?, ¿Qué significa estar largo en futuros?3. ¿Qué transacciones con futuros realiza un banco cuando las tasas de interés suben?, ¿Qué transacciones con futuros realiza un banco cuando las tasas de interés bajan?
4. Un futuro que prometeentregar T-Bills en 90 días se vende a una tasa de interés de 4%, mientras que en el mercado spot dichos títulos se están negociando a una tasa de interés de 4.60%. ¿Cuál es el riesgo base del futurosobre T-Bills?
5. Qué cobertura con futuros sería la apropiada para el banco en las siguientes situaciones:
a. El banco teme que la alza en las tasa sobre los depósitos provoque pérdidas enlos préstamos otorgados a tasa fija.
b. El banco tiene una gran cartera de préstamos otorgados a tasa variable y las tasas de interés van a la baja.
c. La expectativa a la alza de lastasas de interés amenaza el valor del portafolio de bonos que posee el banco.
6. Los futuros del T-bill se negocian a $960,000. Si la duración de los T-bills es .33 años y que las tasa de interés caende 4% a 3%. ¿Qué cambio se producirá en el valor de los futuros?
7. Si un banco quiere cubrir la diferencia que existe en su balance entre activos y pasivos utilizando futuros sobre T-bonds .Dada la siguiente información:
Total activos $853,000,000 Duración del activo 3.5 años
Total pasivos $790,000,000 Duración del pasivo 1.7 años
Precio de futuros $95,000 DuraciónT-bonds 9.5 años
Calcula el número aproximado de futuros que el banco necesitará para realizar una cobertura completa del riesgo de tasas de interés que enfrenta.
8. ¿En qué cantidadcambiará el valor de mercado de los futuros sobre los T-bonds con duración de 8.8 años y precio de mercado de $98,500 si las tasas de interés cambian de 8.50% a 9.50%?
9. El Cleberg National Bank...
1. ¿Cómo pueden los futuros ayudar a un banco a protegerse del riesgo de tasas de interés?
2. ¿Qué significa estar corto en futuros?, ¿Qué significa estar largo en futuros?3. ¿Qué transacciones con futuros realiza un banco cuando las tasas de interés suben?, ¿Qué transacciones con futuros realiza un banco cuando las tasas de interés bajan?
4. Un futuro que prometeentregar T-Bills en 90 días se vende a una tasa de interés de 4%, mientras que en el mercado spot dichos títulos se están negociando a una tasa de interés de 4.60%. ¿Cuál es el riesgo base del futurosobre T-Bills?
5. Qué cobertura con futuros sería la apropiada para el banco en las siguientes situaciones:
a. El banco teme que la alza en las tasa sobre los depósitos provoque pérdidas enlos préstamos otorgados a tasa fija.
b. El banco tiene una gran cartera de préstamos otorgados a tasa variable y las tasas de interés van a la baja.
c. La expectativa a la alza de lastasas de interés amenaza el valor del portafolio de bonos que posee el banco.
6. Los futuros del T-bill se negocian a $960,000. Si la duración de los T-bills es .33 años y que las tasa de interés caende 4% a 3%. ¿Qué cambio se producirá en el valor de los futuros?
7. Si un banco quiere cubrir la diferencia que existe en su balance entre activos y pasivos utilizando futuros sobre T-bonds .Dada la siguiente información:
Total activos $853,000,000 Duración del activo 3.5 años
Total pasivos $790,000,000 Duración del pasivo 1.7 años
Precio de futuros $95,000 DuraciónT-bonds 9.5 años
Calcula el número aproximado de futuros que el banco necesitará para realizar una cobertura completa del riesgo de tasas de interés que enfrenta.
8. ¿En qué cantidadcambiará el valor de mercado de los futuros sobre los T-bonds con duración de 8.8 años y precio de mercado de $98,500 si las tasas de interés cambian de 8.50% a 9.50%?
9. El Cleberg National Bank...
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