Ejercicios De Tesoreria
Páginas: 5 (1100 palabras)
Publicado: 1 de diciembre de 2012
2. Existe
S=C+I = 48,600 C=500
i= (S/C) ⅛-1
=0.3287 → Tasa de interés
4. Cronograma de pagos
|Capital |10,250.00 | |
|Plazo total |12 |meses |
|Período de pago |bimestral | |
|TEB|5.06% | |
|TEM |2.50% | |
|Fecha de desembolso |03/01/2008 | |
|R |1,160.54 | |
|PERIODO |AMORTIZACION |INTERES |CUOTA |SALDO CAPITAL|
|0 | | | |10,250.00 |
|1 |641.63 |518.90625 |1,160.54 |9,608.37 |
|2 |674.12 |486.4235172 |1,160.54 |8,934.25 |
|3 |708.24|452.2963461 |1,160.54 |8,226.00 |
|4 |744.10 |416.441487 |1,160.54 |7,481.91 |
|5 |781.77 |378.7714756 |1,160.54 |6,700.14 |
|6 |821.35 |339.1944198|1,160.54 |5,878.79 |
|7 |862.93 |297.6137756 |1,160.54 |5,015.86 |
|8 |906.61 |253.9281114 |1,160.54 |4,109.25 |
|9 |952.51 |208.0308603 |1,160.54 |3,156.74|
|10 |1,000.73 |159.8100609 |1,160.54 |2,156.01 |
|11 |1,051.39 |109.1480836 |1,160.54 |1,104.62 |
|12 |1,104.62 |55.92134366 |1,160.54 |0.00 |
5)Encuentre el VAN del gráfico que se muestra a continuación, si la Tasa de Rendimiento Esperada es del 11% por periodo.
75 95 125 155
1 2 3 4 5
VAN= - 325 + (75/(1+11%) ^1) + (95/(1+11%) ^2) + (125/(1+11%) ^4) + (155/(1+11%) ^5)
VAN= - 6.00 No se recomienda hacer la inversión porque el VAN es negativo.
6) Un inversionista desea evaluar laconveniencia de comprar el bono estructurado A o el B, cuyos vencimientos son dentro de 2 y 3 meses respectivamente. Si los cupones y nominales a obtener se muestran en el cuadro siguiente, determinar la opción más conveniente.
Mes 0 1 2 3
FCN del plan A -2500 200 2700
FCN del plan B -3000 150 150 3300
Solución:
FCN del plan A FCN del plan B
Valornominal: 2500 3000
Redención: 2 años 3 años
TEA cupón: 8% 5%
Cupón: 200 150
FCN DEL PLAN A
VAN= -2500+ (200/(1+8%) ^1) + (2700/ (1+8%) ^2) = 0.00
FCN DEL PLAN B
VAN= - 3000+ (150/(1+5%) ^1)+ (150/(1+5%) ^2) + (3300/(1+5%) ^3= 129.58
LA OPCION MAS CONVENIENTE ES LA ALTERNATIVA
7) ¿Qué alternativa de crédito es másconveniente para un préstamo de S. / 15 000.00?
a.-Pagar a los 11 meses la suma de S./ 21 749.22
b.-Pagar a los 9 meses la suma de S./ 21 336.34
Solución
a) 21 749.22 - 15 000= 6749.22
b) 21336.34-15000= 6336.34
La mejor alternativa es la opción B, porque pagaríamos menores intereses, y en menor tiempo, además con cuotas menores.
8) En términos de tesorería,...
S=C+I = 48,600 C=500
i= (S/C) ⅛-1
=0.3287 → Tasa de interés
4. Cronograma de pagos
|Capital |10,250.00 | |
|Plazo total |12 |meses |
|Período de pago |bimestral | |
|TEB|5.06% | |
|TEM |2.50% | |
|Fecha de desembolso |03/01/2008 | |
|R |1,160.54 | |
|PERIODO |AMORTIZACION |INTERES |CUOTA |SALDO CAPITAL|
|0 | | | |10,250.00 |
|1 |641.63 |518.90625 |1,160.54 |9,608.37 |
|2 |674.12 |486.4235172 |1,160.54 |8,934.25 |
|3 |708.24|452.2963461 |1,160.54 |8,226.00 |
|4 |744.10 |416.441487 |1,160.54 |7,481.91 |
|5 |781.77 |378.7714756 |1,160.54 |6,700.14 |
|6 |821.35 |339.1944198|1,160.54 |5,878.79 |
|7 |862.93 |297.6137756 |1,160.54 |5,015.86 |
|8 |906.61 |253.9281114 |1,160.54 |4,109.25 |
|9 |952.51 |208.0308603 |1,160.54 |3,156.74|
|10 |1,000.73 |159.8100609 |1,160.54 |2,156.01 |
|11 |1,051.39 |109.1480836 |1,160.54 |1,104.62 |
|12 |1,104.62 |55.92134366 |1,160.54 |0.00 |
5)Encuentre el VAN del gráfico que se muestra a continuación, si la Tasa de Rendimiento Esperada es del 11% por periodo.
75 95 125 155
1 2 3 4 5
VAN= - 325 + (75/(1+11%) ^1) + (95/(1+11%) ^2) + (125/(1+11%) ^4) + (155/(1+11%) ^5)
VAN= - 6.00 No se recomienda hacer la inversión porque el VAN es negativo.
6) Un inversionista desea evaluar laconveniencia de comprar el bono estructurado A o el B, cuyos vencimientos son dentro de 2 y 3 meses respectivamente. Si los cupones y nominales a obtener se muestran en el cuadro siguiente, determinar la opción más conveniente.
Mes 0 1 2 3
FCN del plan A -2500 200 2700
FCN del plan B -3000 150 150 3300
Solución:
FCN del plan A FCN del plan B
Valornominal: 2500 3000
Redención: 2 años 3 años
TEA cupón: 8% 5%
Cupón: 200 150
FCN DEL PLAN A
VAN= -2500+ (200/(1+8%) ^1) + (2700/ (1+8%) ^2) = 0.00
FCN DEL PLAN B
VAN= - 3000+ (150/(1+5%) ^1)+ (150/(1+5%) ^2) + (3300/(1+5%) ^3= 129.58
LA OPCION MAS CONVENIENTE ES LA ALTERNATIVA
7) ¿Qué alternativa de crédito es másconveniente para un préstamo de S. / 15 000.00?
a.-Pagar a los 11 meses la suma de S./ 21 749.22
b.-Pagar a los 9 meses la suma de S./ 21 336.34
Solución
a) 21 749.22 - 15 000= 6749.22
b) 21336.34-15000= 6336.34
La mejor alternativa es la opción B, porque pagaríamos menores intereses, y en menor tiempo, además con cuotas menores.
8) En términos de tesorería,...
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