Ejercicios financieros
Ejercicio 1.
Un exportador mexicano vende a crédito mercancías por 2 millones de dólares los cuales le serán pagados en diciembre de 2009. Esta persona tiene interés enconocer qué cantidad recibirá en pesos derivada de la cobertura que pretende hacer en el Mexder con contratos de futuro de tipo de cambio. Para llevar a cabo dicha cobertura se tiene la siguienteinformación:
Tipo de cambio spot…… 13.35
Tasa interna …….. 8.1678 % en base anual.
Tasa externa …….. 5.6435 % en base anual.
Plazo ……….(Determinar)
a) Identifique el riesgo cambiario del exportador.
b) Identifique las posiciones del exportador en el subyacente y en el derivado.
c) Precise la estrategia de cobertura que deberá seguir elexportador.
d) Determine el número de contratos necesario para lograr la cobertura cambiaria.
e) Cuánto recibiría en pesos si la cobertura se realizara con un FORWARD?
Del mismo ejercicio anteriorobtenga lo siguiente:
1.1 Si la tasa externa hubiera sido de 9.1856% cuánto recibiría en pesos ?
1.2 Si el plazo fuera menor en 10 días al calculado anteriormente cuánto recibiría en pesos?
1.3 Si eltipo de cambio spot fuera de 13.9876 a cuánto ascendería el monto en pesos?
Ejercicio 2.
Se tienen las siguientes estructuras de tasas tanto en México como en Estados Unidos:MEXICO EU
A 28 días 7.16% 4.3%
A 90 días7.48% 4.9%
A 180 días 7.66% 5.4%
A 360 días7.98% 6.1%
Una empresa importadora de partes automotrices de la ciudad de Guadalajara, México desea establecer una cobertura cambiaria sobre un capital...
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