Ejercicios Finanzas

VALORACION DE BONOS. COSTO Y RENDIMIENTO

1. ¿Cuánto pagará a lo más un inversionista por un bono de S/.10,000 (valor nominal), que paga 6% semestral, con vencimiento en cinco años deseando ganar el 6% semestral. Indique si el bono se compra a la par, bajo la par o sobre la par.

2. ¿Cuánto pagará a lo más un inversionista por un bono de S/.1,000 (valor nominal), que paga 5% semestral,con vencimiento en diez años deseando ganar el 4% semestral. Indique si el bono se compra a la par, bajo la par o sobre la par.

3. ¿Cuánto pagará a lo más un inversionista por un bono de S/.5,000 (valor nominal), que paga 2% trimestral, con vencimiento en cinco años deseando ganar el 3% trimestral. Indique si el bono se compra a la par, bajo la par o sobre la par.

4. Cuanto pagaría alo más un inversionista por un bono el 08 de Agosto del 2010, si el bono tiene un valor nominal de S/. 5,000, que paga una tasa cupón del 5% semestral 1ro Enero y 1ro de Julio, con vencimiento el 1ro de julio del 2014, deseando ganar el 6% semestral. El bono fue emitido el 1ro de Julio del 2005.

5. El día 10 de Agosto del 2010 un inversionista quiere comprar en el mercado secundario 5 bonosde US$ 500 c/u, que paga 2% trimestral el 1ro Enero, 1ro Abril, y el 1ro de Julio, y 1ro de Octubre, con vencimiento el 1ro de julio del 2012, la tasa esperada del inversionista es del 2.5% trimestral. Calcule el precio máximo que debería pagar.

6. Encuentre los precios de un bono que tiene un valor nominal de 5,000 que paga una tasa cupón del 4% trimestral en los siguientes escenarios:Tasa de Interés del Inversionista | Vencimiento de trimestres |
| 8 | 32 | 75 |
3% | | | |
4% | | | |
5% | | | |

Luego de la estimación indique que relación encuentra entre el precio de los bonos y la tasa de interés respecto al vencimiento de los bonos.

7. Encuentre los precios de un bono que tiene un valor nominal de 10,000 con un vencimiento de 12 trimestres enlos siguientes escenarios:

Tasa de Interés del Inversionista | Cupón trimestral |
| 2% | 5% | 10% |
| 200 | 500 | 1000 |
3% | | | |
4% | | | |
5% | | | |

Luego de la estimación indique que relación encuentra entre el precio de los bonos y la tasa de interés respecto a la tasa cupón, para responder apóyese estimando la variación porcentual en el los precios de los bonos..

8. Una empresa se financia en bolsa mediante emisión de bonos con cupón, los cuales los vende a la par. La emisión fue de 12,000 bonos de valor nominal S/ 5,000 con vencimiento en 5 años, con un cupón del 6% semestral, las comisiones incluidas el IGV son del 1.5% del valor nominal, el costo de la estructuración de los bonos es de S/. 90,000 y el costo de las dos clasificadoras de riesgoson de 15,000 se pide:

a. Calcular el monto del financiamiento neto
b. Estime el monto del pago en cupones y el principal
c. Calcule el costo de financiamiento semestral (expresado en tasa de interés)

9. Una empresa se financia en bolsa mediante emisión de bonos con cupón, los cuales los vende con un descuento del 4%. La emisión fue de 8,000 bonos de valor nominal S/10,000 con vencimiento en 4 años, con un cupón del 5% semestral, las comisiones incluidas el IGV son del 1.2% del valor nominal, el costo de la estructuración de los bonos es de S/. 110,000 y el costo de las dos clasificadoras de riesgo son de 20,000. Se pide
a. Calcular el monto del financiamiento neto
b. Estime el monto del pago en cupones y el principalc. Calcule el costo de financiamiento semestral (expresado en tasa de interés)

10. Una empresa se financia en bolsa mediante emisión de bonos con cupón, los cuales los vende con una prima del 2%. La emisión fue de 5,000 bonos de valor nominal S/ 8,000 con vencimiento en 4 años, con un cupón del 4% semestral, las comisiones incluidas el IGV son del 1 % del valor nominal, el...