EJERCICIOS FLUJOS 4 A


Caso No. 4 A Continuación del caso 4
La compañía ESTUDIANTE está desarrollando un presupuesto de caja para los meses de Enero, Febrero y Marzo 2013. Fueron de US $ 810,000, US $ 850,000, US$980,000.
En términos históricos el 40% de las ventas de la empresa han sido en efectivo, el 40% ha generado cuentas por cobrar cada mes, y el 20% restante ha generado cuentas por cobrar cada dosmeses. En el mes de Febrero la compañía recibirá un dividendo de US $ 235,000.
Las compras de la empresa representan el 65% de las ventas, el 40% de esta cantidad se pagará en efectivo, el 50% en elmes que sigue y el 10% restante se pagan dos meses después de la compra.
De acuerdo a los flujos se pagaran primero los intereses y después abono a principales.
La renta será de US $ 5,000 y serápagada cada mes. Los salarios se pagarán en base al 5% de las ventas mensuales, agregando un costo fijo de US $ 18,000.
La máquina que se adquirió valorada en US $ 430,000, será pagada mensualmenteiniciando en enero y se pagar un intereses del 2% mensual
Se deben pagar los impuestos y retenciones a la DGI y ALMA en cada mes
El saldo final de efectivo en el mes de Diciembre es de US $?^??= sedesea mantener un saldo mínimo de efectivo de US $ 45,000 en cada mes.

Jorge_torres128@yahoo.com
CPA 535
MSC JORGE A TORRES V.
888-39695
Caso No. 10
Metales Preciosos, S.A.
Estado de Resultados
Del 01de Enero al 31 de diciembre de los años 2004 y 2003
(Expresado en Córdobas)

2004
2003
Ventas Netas
28,373.721
22,893.273
Costos de Venta
15,495.188
11,190.109
Utilidad Bruta
12,878.533
11,703,164Gasto de Operación


Gasto de venta
7,878.580
7,176.860
Gasto de administración
3,718.667
3,314.264
Gasto y productos financieros
406.918
456.002
Total Gasto de Operación
12,004.165
10,947.126Utilidad de Operación
874.368
756.038
Otros gastos
5.085
53.817
Otros ingresos
135.303
90.278
Utilidad del periodo antes del IR
1,004.586
792.499
Impuesto sobre la Renta
321.355
265.909
Utilidad Netas...