Ejercicios Fundamentos De Finanzas

La empresa Avco S.A. otorga créditos a 30 días, las ventas a crédito del periodo es de $1´000,000, las cuentas por cobrar ascienden a $200,000. Le solicita le determine la rotación de cuentas por cobrar y el plazo promedio de cobranza proporcionando la interpretación y su sugerencia de cambio por reforzamiento.

R=Ventas Netas a Credito Cuentas por Cobrar
R=1´000,000200,000=5
Rotan 5 veces enel periodo

Promedio=360 dias Rotacion de Ctas por Cobrar

Promedio=360 5

Promedio = 72 días en recuperar sus cuentas por cobrar

LA EMPRESA TIENE QUE REFORZAR SUS POLÍTICAS DE COBRANZA YA QUE VENDE A CRÉDITO A 30 DÍAS Y LAS RECUPERA EN 72 DÍAS.
CREACIONES MARIBI S.A. TIENE UN NIVEL DE VENTAS DE 100 MDP, NO OFRECE DESCUENTOS POR PRONTO PAGO, EL PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA DE LASVENTAS ES DE 70 DIAS MIENTRAS QUE EL PERIODO DE COBRANZA GLOBAL ES DE 60 DIAS.
SE PLANTEA QUE A 80% DE LOS CLIENTES SE LES OFREZCA UN DESCUENTO DEL 2% SI PAGA EN 10 DIAS, ES DECIR DE NO TOMAR EL DESCUENTO DEBERAN PAGAR EL TOTAL DE LAS FACTURAS EN 60 DIAS SE ESPERA QUE EL 80% DE LAS VENTAS SEAN PAGADAS EN 10 DIAS Y EL RESTO EN 60 DIAS.
AHORA BIEN CON UN COSTO DE CAPITAL MEDIDO A VALOR DE LOS FONDOSA TRAVEZ DEL TIEMPO DE 43.2% ANUAL ¿Cuál SERA LA DECISIÓN POR EL RESULTADO NETO PROVENIENTE DE EL OTORGAMIENTO DEL DESCUENTO TOTAL.
RND=CCT+NIV/DAC {[(PVD(PCD)(1-DPPE)+(PSD*PCS))]-PCG}-(PVD*DPP)NIV
RND=43.2%*100MDP {[60(70)(1-0.02)+(10*60)]-60}-(80%*2%)100MDP
RND=0.43*100MDP/360{(60)(70)(1-0.02)+(600)]-60}-(0.8*0.02)*100MDP
RND=120000{[60(70)(0.88)+600]60}-(0.016)100MDPRND=120000{[4116+600]60}-16MDP
RND=120000{[8(0.98)+(14)]-60}-(0.016)*100
RND=12000[-38016]-1.6
RND=6,179,200

2. Impulso comercial desea administrar su dinero en efectivo de manera eficiente. En promedio las cuentas por cobrar se realizan en 30 días y los inventarios tiene una vida promedio de 60 días, las cuentas pendientes se pagan aproximadamente 60 días después de contraídas. La empresa gasta alrededor de$2, 000,000.00 cada año. Se pide que calcules lo siguiente:
1. Ciclo de caja
2. Rotación de efectivo
3. Efectivo mínimo que la empresa debe mantener para cumplir con sus obligaciones.

1) Ciclo de caja = 60 días E.P.I.
+30 DIAS P.CP.
-60 DIAS C.xc
30 Días de ciclo de caja

2) Rotación de efectivo =360/30dias = 12 veces rota el dinero que recupera la empresa

3) E.M.P.O. = 2,000,000/12 =166,666.66

“Industrias Leo” tiene entradas de efectivo diarias que ascienden a $65,000.00. Recientemente de acuerdo a un análisis de cobranza se revela que los pagos de los clientes tardaban 2 ½ días en llegar por correo, una vez recibido, la empresa requerirá de 1 ½ para procesarlos, y 3 días después dedepositarlos aparecían en los saldos bancarios. Se pide:
a) Determinar la demora en días que la empresa experimente normalmente en el cobro de sus cuentas.
2.5 Días en llegar
+ 1.5 días en procesarlos
+ 3.0 días en estados de cuenta
= 7 días hay de demora en cuentas por cobrar

b) Si el costo de Oportunidad de la compañía es de 11% ¿Resulta aconsejable que la empresa pague una cuotaanual de $16,500.00 a fin de reducir 3 días la tardanza en el cobro de sus cuentas?
(65,000.00) (11%) = (7,150) (4 días) = 28,600

Grupo Empresarial "LEO S.A. de C.V." |
Estado de Flujo de Efectivo
Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2011 |
Flujo Originado por Actividades Operacionales |
Cobrado a Clientes | 50,420.00 |
Pagado a Proveedores y Acreedores | 29,310.00 |
Pago deI.V.A | 590.00 |
Pago de Impuestos a la utilidad | 2,260.00 |
Otros Ingresos | 430.00 |
Total de Flujo Operacional Neto | 18,690.00 |
Flujo Originado por Actividades de Inversión |
Pago por compras de acciones | 3,650.00 |
Pago por compras de Activo Fijo | 8,200.00 |
Total de Flujo de Inversiones | 11,850.00 |
Flujo Originado por Actividades de Financiamiento |   |
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