EJERCICIOS PREVIOS AL 2do EXAMEN PARCIAL 28

1. EJERCICIO PRACTICO “COMERCIAL LA OPORTUNA” (resuelto en clase)

La última semana de mayo de 2015, el Gerente de Finanzas de la cadena de tiendas minoristas LA OPORTUNA debe preparar proyecciones financieras para los meses de julio a diciembre la gestión en curso. Para ello cuenta con la siguiente información.

Las ventas reales y estimadas de la empresa son las siguientes:

Abril (real) $300.000
Mayo (real) $ 350.000
Junio (real) $ 400.000
Julio (est) $ 400.000
Agosto (est) $ 450.000
Septiembre (est) $ 500.000
Octubre (est) $ 700.000
Noviembre (est) $ 750.000
Diciembre (est) $ 900.000
Enero (est) $ 200.000


Otros datos para la elaboración del presupuesto de efectivo se encuentran a continuación:
Todos los precios y costos se mantendrán constantes hasta fines de gestión
Las ventasson 75% al crédito y 25% al contado
De las ventas a crédito, el 60% se cobra un mes después de efectuada la venta y el resto al segundo mes
La mercadería a ser vendida en un mes en particular se adquiere el mes anterior, a un costo del 80% de las ventas estimadas de ese mes.
Los sueldos y salarios se mantendrán en promedio en $ 45.000 mensuales, excepto los meses de noviembre y diciembre que seincrementarán en $ 15.000
El alquiler mensual es de $ 4.000
El último día de cada trimestre se vencen intereses por $ 7.500. No se tienen planificados pagos de dividendos.
En el mes de octubre se realizara un pago anticipado de $ 50.000 a cuenta de un terreno para construcción de una nueva tienda.
En el mes de noviembre se tiene planificada una inversión en anaqueles por $ 30.000 a cancelarseeses mismo mes.
La gerencia tiene política de saldo mínimo de caja de $ 100.000
En caso de requerimientos de efectivo, los prestamos adicionales se obtienen de la línea de crédito que la empresa mantiene con su banco, en múltiplos de $ 1.000 o liquidando inversiones temporales. Los intereses sobre los préstamos se cancelan conjuntamente con el pago de los créditos, o se mantienen pendientes de pagopara el siguiente semestre.

Se pide:
Presentar el presupuesto de caja para el segundo semestre de la gestión.



2. EJERCICIO PRACTICO “ACE MANUFACTURING COMPANY” (resuelto en clase)

Prepare un presupuesto de efectivo para Ace Manufacturing Company, mostrando los ingresos y los gastos para mayo, junio, y julio. La empresa desea mantener en todo momento un saldo mínimo de efectivo de $ 20.000.Determine si será o no necesario tomar préstamos durante el periodo y si es necesario, cuándo, y por qué monto. Al 30 de abril, la empresa tenía un saldo de efectivo de $ 20.000.

Las ventas reales y proyectadas de la empresa son las siguientes:

Ventas Reales
Enero $ 50.000
Febrero $ 50.000
Marzo $ 60.000
Abril $ 60.000
Ventas Proyectadas
Mayo $ 70.000
Junio $ 80.000
Julio $ 100.000Agosto $ 100.000

Otros datos para la elaboración del presupuesto se encuentran a continuación:
Cuentas por cobrar: 50% del total de las ventas son al contado. El restante 50% será cobrado por partes iguales durante los siguientes dos meses (la empresa tiene perdidas insignificantes por cuentas incobrables)
Costo de la mercadería fabricada: 70% de las ventas, 90% de este costo se paga al messiguiente.
Gasto de Ventas, generales y administrativos: $ 10.000 mensuales más 10% de las ventas.
Todos los gastos se pagan durante el mes en que se incurre en ellos.
Pago de intereses: durante julio se liquida el pago de intereses semestrales sobre $ 150.000 en bonos en circulación (cupón de 12%). En ese momento también se realiza un pago anual del fondo de amortización por $ 50.000
Dividendos: sedeclaran y pagarán dividendos por $ 10.000 en julio
Gastos de Capital: en junio se invertirán $ 40.000 en planta y equipos
Impuestos: en julio se hará un pago de $ 1.000 por impuesto sobre utilidades.

3. En la siguiente tabla se muestran los flujos de ingresos y gastos proyectados de efectivo de la empresa ABC:


ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
INGRESOS...