ejersicio

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA – FUNDAMENTOS Y APLICACIONES
Oscar León García S.
Cuarta Edición

EJERCICIOS PROPUESTOS CAPÍTULO 14
Presupuesto de Efectivo
Última Actualización: Agosto 18 de 2009Consultar últimas actualizaciones en: www.oscarleongarcia.com

1. Con base en la siguiente información prepare el Presupuesto de Efectivo para el primer
semestre del próximo año de la compañíaComercial de Plásticos Ltda.
Todas las ventas son a crédito. El 70% se cobra a 30 días, el 20% a 60 y el resto a 90
días.
Los saldos en las cuentas del activo corriente en Dic.31 del presenteaño se estiman en los
siguientes valores
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios

$600 millones
2.325 millones
700 millones

Ejercicios propuestos capítulo 14 del texto AdministraciónFinanciera – Fundamentos y Aplicaciones - Cuarta Edición

Las ventas reales del último trimestre del año se estiman en:
Octubre
Noviembre
Diciembre

$1.200.000
1.500.000
1.800.000

Elpresupuesto de ventas para los primeros 7 meses del año venidero es:
Enero
Febrero
Marzo
Abril

$2.200.000
2.400.000
3.300.000
3.600.000

Mayo
Junio
Julio

$3.000.000
2.400.000
2.100.000El índice de contribución es el 35%. El 70% de las compras se pagan a 30 días y el resto
a 60.
La política de inventarios estipula que debe mantenerse existencia equivalente a la terceraparte de las ventas presupuestadas en cada mes. Por ejemplo, el inventario a Dic.31 del
año actual deberá ser de $733.000 (2.200.000/3). Recuérdese que esta política determina
el volumen de comprasde cada mes.
Los gastos operativos fijos son de $285 millones mensuales que incluyen $30 millones de
depreciación. Estos gastos se pagan en el mes en que se incurren.
Las comisiones sobre ventasson del 5% y se pagan al mes siguiente a su causación.
En los meses de Febrero y Junio se vencen dos cuotas de $600 millones cada una,
correspondientes a la adquisición de equipos.

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