El Banco Y El Dinero

EL BANCO Y LA CREACIÓN DE DINERO
EL BANCO Y LA CREACIÓN DE DINERO

El dinero en el mundo actual es algo bastante confuso. No es oro. Ni siquiera es un derecho a que te den oro. Es simplemente “poder de compra”. Ya sea un papel moneda o un apunte en tu cuenta del banco, lo que representa es tu poder de compra.

Por eso los bancos centrales están tan obsesionados por la inflación. Su misiónfundamental se ha convertido en conseguir que ese dinero en circulación mantenga razonablemente su poder de compra. Si hay mucha inflación, entonces el poder de compra de nuestro dinero disminuye a gran velocidad y el dinero deja de tener valor; y todo el mundo busca una alternativa, otra moneda, bienes, oro, lo que sea que no pierda “poder de compra” en el mercado.

Los bancos centrales luchanentonces contra la inflación regulando los tipos de interés. Si estos suben la gente pide menos préstamos y baja el consumo provocando una bajada de precios de los bienes de consumo.

Pero ¿Cómo se crea el dinero?

Solemos pensar en una máquina de fabricar billetes, pero el 90 % del dinero que existe son meros apuntes contables en un banco. Cuando sacamos billetes de un banco ese apuntedisminuye en el banco y el banco te da un papel que sustituye a ese apunte. El billete es ese mismo apunte bancario traspasado a un papel, nada más y nada menos. Y los bancos centrales fabrican estos papeles para vendérselos a los bancos por medio de otro apunte contable (en la cuenta del banco baja el saldo en la del banco central aumenta el saldo) y que puedan dárnoslos cuando decidimos tener en unpapel intercambiable nuestro apunte de poder de compra que teníamos depositado en el banco.

Y es que nuestro dinero o poder de compra está en los bancos depositado, se lo hemos prestado al banco para que lo guarde y él lo invierte y lo presta a otros.

Supongamos que yo te doy un masaje y tú no me pagas con dinero pero me firmas un pagaré, un papel en el que consta tu deuda. Ahora supongamos queyo pago luego con ese pagaré a otra persona por sus servicios o productos. El hecho de ser aceptado ese pagaré como moneda de cambio implica que su creación equivale a creación de dinero. Al fin y al cabo los billetes antiguos eran un pagaré; en ellos ponía escrito:”El banco de España pagará al portador 100 pesetas” y la peseta, al menos antes, tenía su equivalente en gramos de oro. El billeteera un pagaré.

Pensemos ahora en el caso de pedir un préstamo a un banco para comprar la casa de mi vecino. El banco me lo presta de entre el dinero que tiene en depósito (de momento no se ha creado ningún dinero) pero yo con el dinero pago a mi vecino por su casa y él lo deposita de nuevo en el banco, con lo que el banco sigue teniendo el mismo dinero disponible para prestar de nuevo.Técnicamente no se ha creado dinero, pero la realidad es que antes el banco tenía X dinero en depósito ni yo ni mi vecino teníamos dinero, y ahora el banco tiene la misma cantidad en depósito, mi vecino tiene Y miles de euros y yo tengo una deuda de Y miles de euros. Mi vecino ha aumentado su capacidad de compra por lo que a efectos prácticos se ha creado dinero de la nada. Mi deuda firmada por mi se haconvertido en dinero listo para ser gastado.

Pero ¿qué pasa si mi vecino deposita el dinero que le di en otro banco? Entonces mi banco tiene un problema, pues no tiene dinero para prestar a otros. Pero esto tiene fácil solución, se lo pide prestado al otro banco a un tipo de interés inferior al que me cobra a mí y ya tiene de nuevo para prestar. Este tipo de interés es el interbancario, el famosoeuribor en el caso de la banca europea. El efecto final en el caso que he planteado es el mismo que en el caso de un solo banco.

Mientras el dinero se mueva dentro del sistema bancario europeo o incluso “occidental” todo va bien, pero la realidad es que parte de ese dinero sale fuera de este sistema. Se importa petróleo a países árabes, se compran productos a China, y estos y muchos otros...