el beta

EL BETA
El coeficiente Beta (β) es una medida de la volatilidad de un activo (una acción o un valor) relativa a la variabilidad del mercado, de modo que valores altos de Beta denotan másvolatilidad y Beta 1,0 es equivalencia con el mercado.
La diferencia entre la Beta (β) de una acción o un valor y 1,0 se expresan en porcentaje de volatilidad. Un valor con Beta' 1,75 es 75% más volátil queel mercado. Igualmente, un valor con Beta 0,7 sería 30 % menos volátil que el mercado.
Para valores o acciones en concreto, su Coeficiente Beta (β) se calcula usando análisis de regresión contra uníndice representativo del valor del mercado, por ejemplo Ibex 35, en la Bolsa española. Siendo Beta una manera de estimar el riesgo del activo sobre la media de activos; los coeficientes Beta se utilizanpara diversificar la composición de una cartera de activos, mezclando convenientemente activos con β distintos.
Beta mide únicamente el riesgo sistemático, es decir aquel riesgo que no es posibleeliminar diversificando la cartera en distintos tipos de activos. De tal forma que un inversor que tiene su dinero concentrado en pocos negocios (por ejemplo el socio fundador de una empresa, que hainvertido allí la mayor parte de su riqueza personal) no encontrará al beta como una medida representativa de su riesgo; puesto que el mismo subestimará el riesgo específico.
Cuando un inversionistaposee acciones de cualquier empresa, siempre estará atento a minimizar los riesgos, para que todo resulte de acuerdo a sus planes, pues se entiende que el mercado bursátil es un mercado a largo plazoque ofrece rendimientos variables. Generalmente los inversionistas cuidadosos y de experiencia reducen los riesgos que pueda acarrear la inversión diversificándola.
La acción como tal, puede presentardos tipos de riesgo:
Un riesgo especifico de cada acción denominado no sistemático y otro generado por el comportamiento del mercado o sistemático. Los inversionistas pueden reducir o eliminar el...