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Métodos de análisis financiero

“El orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros.” 1

Método de Por cientos Integrales
El método de por cientos integrales tiene como propósito convertir los valores absolutos de los estados financieros en valores relativos, estos últimos mas fáciles de asociar yasimilar.

Se parte de la teoría de conjuntos: “el todo es igual a la suma de sus partes”. Así, en el caso del Estado de resultados tenemos que:

Precio de venta

Costo de ventas
Gastos de operación

Gastos financieros
Impuestos

Utilidad neta

Estado de resultados
Lo anterior nos indica que la suma de los costos, gastos, impuestos y utilidad constituye el precio de venta, luegoentonces las ventas representan el todo (100%) y los demás conceptos mencionados representan las partes que integran ese todo. Y que por medio de una sencilla regla de tres, podemos determinar su participación dentro del todo:

Ejemplo:
La empresa sección ____, S. A. De C. V., Proporciona a usted Los estados financieros, con el propósito de que analice los mismos.

Cia. Sección “___”, S. A. De C.V.
Estado de resultados
Por el ejercicio comprendido del 01 de enero al 31 de dic. Del 200_.



Ventas
$ 10,000,000.00
100%
Costo de ventas
$ 4,000,000.00
40%
Utilidad bruta
$ 6,000,000.00
60%
Gastos de operación
$ 2,000,000.00
20%
Utilidad de operación
$ 4,000,000.00
40%
Gastos financieros
$ 1,000,000.00
10%
Utilidad a/ ISR y PTU
$ 3,000,000.0030%
ISR y PTU
$ 1,200,000.00
12%
Utilidad neta
$ 1,800,000.00
18%







Si ventas $10, 000,000.00 representa un 100%
Por lo tanto costo de ventas $ 4, 000,000.00 representa “x”

Despejamos “x” y tenemos que

X= (4, 000,000) (100)
10, 000,000

X= 400, 000,000
10, 000,000

X= 40%


Interpretación
De las ventas que laempresa realiza:
40 % representan el costo de ventas
20 % se aplican a gastos de operación
10 % se canalizan para cubrir los gastos financieros
12 % se pagan de impuestos
18 % es utilidad.

Gráficamente se representaría así:

Grafica
Estado de resultados
Nota: los resultados parciales no se grafican
Podemos concluir en la siguiente ecuación:

X = valor que se deseaconvertir a por ciento
Valor de las ventas (100)


Estado de Posición financiera
En relación al Estado de Posición financiera partimos de que el todo es el valor total de la empresa, esto es, el 100% está representado por los activos; y por el lado de las fuentes de recursos, el 100%, lo representa el pasivo mas el capitalcontable.

Cía. Sección “__”, S. A. De C. V.
Estado De Posición Financiera Al 31 De Dic. Del 200_.

Activo


Pasivo


Circulante


Corto plazo


Efectivo
$ 500,000.-
2%
Proveedores
$ 2, 000,000.-
8%
Clientes
$ 2,500,000.-
10%
Acreedores bancarios c/p
$ 1, 500,000.-
6%
Inventarios
$10, 000,000.-
40%
Total pasivo corto plazo
$ 3, 500,000.-14%
Total activo circulante
$13, 000,000.-
52%
Acreedores hipotecarios
$ 7, 000,000.-
28%
Activo fijo


Total pasivo largo plazo
$ 7, 000,000.-
28%
Maquinaria
$ 8, 000,000.-
32%
Total pasivo
$10, 500,000.-
42%
Equipo de transporte
$ 2, 500,000.-
10%
Capital contable


Equipo de oficina
$ 1, 500,000.-
6%
Capital social
$10, 000,000.-40%
Total activo fijo
$12, 000,000.-
48%
Utilidad retenida
$ 2, 700,000.-
11%



Utilidad dl ejercicio
$ 1, 800,000.-
7%



Total capital Contable
$14, 500,000.-
58%
Total activo
$25, 000,000.-
100%
Pasivo + capital Contable
$25, 000,000.-
100%

Nota: utilizaremos el mismo procedimiento que en el estado de resultados.

Si activo total $ 25,...