EL FACTORAJE COMO MECANISMO DE FINANCIAMIENTO

EL FACTORAJE COMO MECANISMO
DE FINANCIAMIENTO

DEFINICION
Sistema integral de apoyo financiero por medio del cual
una empresa proveedora cede sus cuentas por cobrar
al factor, obteniendo a cambio un alto porcentaje de
anticipo (80 a 90%) manteniendo la empresa factor la
custodia de las cuentas y realizando físicamente la
cobranza de las mismas, entregando en ese momento a
la empresacedente la diferencia del porcentaje no
anticipado (10 a 20%).

CONDICIONES DE APLICACIÓN DEL FACTORAJE:
Aunque el factoraje es aplicable en la mayoría de los
sectores económicos, existen algunas restricciones.
• Las operaciones deben realizarse a nivel de
empresas, quedando excluida la venta a
particulares.

• Se excluyen aquellos en los que el plazo de
pago no supera los 15 días.

•Aquellos en que las mercancías pueden sufrir
fácilmente alteraciones físicas u orgánicas

• Tampoco se suelen considerar las facturas de
servicios.

EL FACTORAJE COMO MECANISMO
DE FINANCIAMIENTO

COMPARACION CON OTRAS FUENTES DE RECURSOS.
•Descuentos mercantiles.

El banco descuenta un

porcentaje de títulos de crédito (letras de cambio o
pagares) provenientes de actividadesmercantiles de
compraventa (cuentas por cobrar) que un cliente cede
mediante endoso en propiedad.

•Descuento de crédito en libros. Se realiza mediante
un contrato de apertura de crédito en el que pueden
descontarse cuentas por cobrar no documentadas en
títulos de crédito. En este caso únicamente se tienen
facturas recibidas por el obligado o contrarrecibos.

•Prestamos quirografarios concolateral. El banco
presta una determinada cantidad, con respaldo adicional
de cartera por cobrar como garantía colateral.

VENTAJAS COMPARATIVAS CON OTRAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO.

El factoring representa un sistema de servicio
financiero enfocado fundamentalmente a resolver
necesidades de capital de trabajo de la empresa,
recuperando anticipadamente sus cuentas por
cobrar recibiendolas siguientes ventajas

VENTAJAS COMPARATIVAS CON OTRAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO.
a) Financieras.
Liquidez. Ofrece una fuente segura, confiable y continua
de recursos.
Situación financiera. Mejorar la rotación de activos,
permite a la empresa crecer, utilizando sus propios
recursos.

Nivelador de flujos. Cuando existen ventas estaciónales,
egresos
extraordinarios
así
comoaprovechar
oportunidades existentes con proveedores.

Reciprocidad. No requiere depósitos o inversiones por
concepto de reciprocidad. No inmoviliza activos.

VENTAJAS COMPARATIVAS CON OTRAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO.
a) Financieras.
Posición monetaria. Propicia el mejor uso de los activos
monetarios, sin generar pasivos o endeudamiento,
pudiendo existir algún beneficio de tipo fiscal.Revolvencia. Permite a la empresa obtener recursos en
cualquier momento.

Incrementa la capacidad de negociación con los
proveedores (factoraje a proveedores). Se obtiene
información de la calidad crediticia.

VENTAJAS COMPARATIVAS CON OTRAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO.
b) Administrativas.
Crédito y cobranzas. Las tareas no productivas de
crédito, administración y gestión de cobranza sedelegan
a los profesionales de factoring , minimiza costos y evita
perdida de tiempo.

Elimina controles. El factoraje mantiene informada a la
empresa sobre sus clientes y situaciones particulares de
cobranza.

Apertura de nuevos mercados. Debido a la estrecha
relación que existe con los principales compradores,
surge la posibilidad de recomendar nuevos mercados.

VENTAJAS COMPARATIVASCON OTRAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO.

b) Administrativas.
Productividad. Eficienta el ciclo operativo de la empresa,
ya que no requiere esperar hasta la fecha de cobro para
realizar una nueva compra de materias primas.

Mejora la relación ante clientes. Beneficia su imagen al
delegar las gestiones de cobranza a profesionales con
grandes relaciones comerciales.

DESVENTAJAS
Costo...