El futuro

TALLER No. 1 - A


1. El Fondo de Inversiones Diástole tiene un capital total de $600 millones invertido en cinco acciones así:

|ACCION |INVERSIÓN |Coeficiente deBeta |
|Ecopetrol |$160.000 |0.5 |
|Isa |120.000 |1.5 |
|Etb |180.000|3.0 |
|Bancolombia |80.000 |1.0 |
|Tablemac |60.000 |2.0 |

LaRentabilidad de los TES a un año emitidos por el Gobierno en pesos es de 6,5%
Los Rendimientos del mercado tienen la siguiente distribución de probabilidad estimada para el próximo periodo:

||Rm |
|PROBABILIDAD | |
|0.1 |10% |
|0.2 |12% |
|0.4|13% |
|0.2 |16% |
|0.1 |17% |

Determine:

1. Cuál es rendimiento esperado del mercado
2. Cuál es la tasarequerida de rentabilidad de cada acción (UTILICE EL MODELO CAPM)
3. Realce una grafica de las TRR con el fin de determinar el rendimiento del mercado
4. Calcule la tasa requerida derentabilidad del fondo (MODEO CAPM)
5. Suponga que se recibe una propuesta para invertir en acciones de Cementos Argos. La inversión necesaria es de $70 millones y el rendimiento esperado es del 18% ysu coeficiente de beta de 1.5. Debería comprarse la nueva acción.


2. El mercado y las acciones de SOFASA tienen las siguientes distribuciones de probabilidad.

|PROBABILIDAD|Km |Kj |
|0.3 |9% |5% |
|0.4 |15% |12% |
|0.3...